Table Of ContentЭкономические
и гуманитарные
исследования
регионов
3/2012
ISSN 2079-1968
Регистрационный номер
Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных
технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) ПИ ФСС 77-39740
Индекс в Объединенном каталоге «Пресса России» 37137
www.cegr.ru
Журнал «Экономические и гуманитарные исследования регио-
нов» включен в Перечень ведущих рецензируемых научных журна-
лов и изданий ВАК и публикует результаты оригинальных теоре-
тических и прикладных исследований по актуальным проблемам
экономики, права, филологии, истории, философии, социологии, поли-
тологии, педагогики, психологии, культурологии, материалы научных
конференций, информационные материалы, представляющие интерес
для профессорско-преподавательского состава и научных работников.
Научно-теоретический журнал
№ 3 2012 г.
Редакционная коллегия:
Несмеянов Е.Е. – доктор философских наук, профессор, Заслуженный работ-
ник высшей школы РФ, Почетный работник министерства образования РФ
(главный редактор); Говердовская Е.В. – доктор педагогических наук, профес-
сор (заместитель главного редактора); Акаев В.Х. – доктор философских наук,
профессор; Везиров Т.Г. – доктор педагогических наук, профессор; Гончаров В.Н.-
доктор философских наук, профессор; Горелов А.А. - доктор педагогических
наук, профессор; Губарь О.В. – доктор экономических наук, профессор; Елисе-
ев В.К. - доктор педагогических наук, профессор; Каргиева З.К. - доктор педаго-
гических наук, профессор; Кокоева Л.Т. - доктор юридических наук, профессор;
Матяш Т.П.– доктор философских наук, профессор, Мокрецова Л.А. - доктор
педагогических наук, профессор; Муругова Е.В. – доктор филологических наук,
профессор; Пугачева Н.Б. - доктор педагогических наук, профессор; Розин М.Д.-
доктор философских наук, профессор; Сущий С.Я. - доктор cоциологических
наук, доцент; Тен Ю.П. – доктор философских наук, доцент; Финько М.В. -
доктор философских наук, профессор; Цечоев В.К. – доктор юридических
наук, профессор; Шенгаров Г.Х. - доктор философских наук, профессор.
© «Экономические и гуманитарные
исследования регионов», 2012
ЧЕРЕПАНОВ Е.В. К проблеме возрождения казачества Юга России. . . . . . 110
ФИЛОЛОГИЯ
АТАВОВА И.Х., ШАБАЕВА Л.А. Басня как средство высмеивания людских
пороков. О басенном творчестве Багаудина Узунаева. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
ГАБДУЛЛИНА В.Р. Проявление эмоционально-оценочного компонента
значения слова в ассоциациях детей разных возрастов в разносистемных
языках. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122
ФИЛОСОФИЯ
ГОНЧАРОВ В.Н. Политическая культура в контексте политического
сознания. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128
КАЛМЫКОВА О.М. Идея техники: философско-исторический контекст. . 137
КОЛОСОВА О.Ю. Глобальная экологическая безопасность и устойчивое
развитие общества. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
КОНОПЛЕВ Л.Г., ГОЛУБЧИКОВ А.Я. Психологическая концепция креа-
тивности: философский анализ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150
МАВРОПУЛО О.С. Физическая культура и здоровье в иерархии потребно-
стей и ценностей человека. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
ПЕТРОВА Ю.А. Особенности лингвокультурологического подхода к ис-
следованию ценностей молодежной субкультуры. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
РУДЕНКО А.М. Социовитальные ценности смысложизненной интенцио-
нальности экзистенции человека. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
ЭКОНОМИКА
ВЛАСОВ А.В. Развитие австрийской теории экономического цикла во вто-
рой половине ХХ века. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
ИСМАЙИЛОВ А.Х. Коммерческие банки и инвестиционная деятельность
(на примере Республики Азербайджан). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
ФОМЕНКО Н.М. Особенности управления организацией в условиях инте-
грации бизнеса в сетевой электронный рынок. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
ШЕЛКОПЛЯСОВА Г.С. Роль диверсификации в стабилизации экономиче-
ского развития: Россия - Республика Беларусь. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
ШУВАЕВ М.А. Методика оценки конкурентоспособности строительных
предприятий. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Edited with the trial version of
Foxit Advanced PDF Editor
To remove this notice, visit:
www.foxitsoftware.com/shopping
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
5. Сенека. Письма Луцилию. – Симферополь: «Реноме», 1998. – 384 с.
6. Скулачев В.П. Старение организма – частный случай феноптоза // Соросов-
ский образовательный журнал. – 2001. – № 10. – С. 7 – 11.
7. Философская антропология / Под. ред. С.А. Лебедева. – М.: ИКЦ «Академ-
книга», 2005. – 423 с.
8. Фукуяма Ф. Наше постчеловеческое будущее: Последствия биотехнологиче-
ской революции. Пер. с англ.М.Б. Левина. – М.: АСТ, 2008. – 349 с.
9. Хисматуллина Ю.Р. Жизнь как ценность и смысл // Философия в XXI веке:
международный сборник научных трудов / под общей ред. проф. проф. О.И. Кирико-
ва.– Выпуск 11. – Воронеж: ВГПУ, 2006. С. 24 – 28.
Статья поступила в редакцию 15 февраля 2012 года.
ЭКОНОМИКА
УДК 33
РАЗВИТИЕ АВСТРИЙСКОЙ ТЕОРИИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЦИКЛА
ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ XX ВЕКА
Власов А.В.
DEVELOPMENT OF THE AUSTRIAN THEORY OF AN
ECONOMIC CYCLE IN SECOND HALF OF XX-TH CENTURY
Vlasov A.V.
В статье анализируется теория экономического цикла в рамках австрий-
ской экономической школы. Значительный вклад в развитии австрийской тео-
рии экономического цикла, по мнению автора, внесли Людвиг фон Мизес и
испанский экономист Х. Уэрта де Сото.
The theory of an economic cycle within the limits of the Austrian economic school has
been formulated in the beginning of the XX-th century by Ludwig fon Mises. By the end of
30th of the XX-th century the theory basis has been completely generated. The considerable
contribution to development of the Austrian theory of an economic cycle in second half of
XX-th century the Spanish economist Jesús Huerta de Sotohas is brought.
Ключевые слова: банковская деятельности с частичным резервированием, эко-
номический цикл, австрийская школа, банковский кредит, банковский мультиплика-
тор.
Keywords: bank activity with partial reservation, an economic cycle, the Austrian
school, the bank credit, the bank multiplicator.
Теория экономического цикла в рамках австрийской экономической шко-
лы была сформулирована в начале XX века Людвигом фон Мизесом в труде
«Теория денег и фидуциарных средств обращения» [1] (1912). В дальнейшем
теория была существенно дополнена Фридрихом фон Хайеком в сборнике лек-
ций «Цены и производство» [2] (1931). К концу 30-х г. XX века основа теории
172
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
была полностью сформирована в виде следующих положений: экономический
цикл объясняется расширением кредита со стороны банковской системы, осно-
ванной на частичном (фракционном) резервировании – кредитной экспансии;
снижение денежной ставки процента ниже рыночного (естественного) уров-
ня вследствие кредитной экспансии вызывает начало фазы цикла «подъем»;
использование искаженной денежной ставки процента для экономического
расчета эффективности тех или иных производственных процессов дискоор-
динирует предпринимателей; дискоординация предпринимателей заключается
в ошибочном расширении и удлинении производственной структуры обще-
ства (создание дополнительных средств производства), однако, для заверше-
ния данных процессов отсутствуют необходимые в обществе сбережения; из-
менение фазы «бум» на «спад» происходит вследствие отсутствия в обществе
достаточного уровня сбережений для завершения начатых инвестиционных
проектов и стремления банков повысить уровень собственных резервов налич-
ности; повышение процентных ставок в период «спада» вследствие дефляции
кредита и недостатка сбережений приводит к осознанию предпринимателями
ошибочности своих действий в период бума, и ликвидации излишних произ-
водств промежуточных продуктов в пользу конечных; продления бума за счет
еще большей кредитной экспансии и длительное продолжение подобной по-
литики ведет к гиперинфляции и разрушению денежной системы общества 4
решением проблемы циклических кризисов является запрет частичного резер-
вирования в банковской деятельности, а также обеспечение стабильности де-
нежного обращения на основе золотого стандарта.
Значительной вехой в развитии австрийской теории экономического
цикла является книга испанского экономиста Х. Уэрта де Сото «Деньги,
банковский кредит и экономические циклы» [3], которая отражает совре-
менное состояние австрийской теории экономического цикла наиболее
полно. Кроме достаточно полного изложения самой теории, Уэрта де Сото
рассматривает ряд вопросов, прежде остававшихся проблемными. Главным
среди них, безусловно, является вопрос о том, насколько свободная бан-
ковская деятельность с частичным резервированием соответствует рыноч-
ной экономике. Начиная с Мизеса, основоположника австрийской теории
экономического цикла, все её последователи придерживались тезиса о том,
что для решения проблемы циклических колебаний необходим запрет на
банковскую деятельность с частичным резервированием.
Однако такой способ ведения банковского дела возникает эволюционно
по ходу естественного развития рыночной экономики. Запрет на банковскую
деятельность с частичным резервированием ограничивает свободу договора
173
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
субъектов экономики. В результате имеется противоречие с либертарианской
идеологией, которую отстаивает австрийская школа. С этим также связан вопрос
о путях решения проблемы циклического развития. Частичное резервирование в
банковской деятельности приводит к кризисам. Но эту проблему можно решать
не только запретом подобного рода практики, но и жесткими требованиями,
ограничивающими банковское дело. Практика показывает, что чем более жест-
кими являются такие требования, даже порой бессмысленные, тем стабильнее
банковский сектор. Как только ограничения ослабляются, банки развязывают
кредитную экспансию запуская экономический цикл «бум»-«крах».
Решая эти проблемы, Уэрта де Сото рассматривает проблему частичного
резервирования не только с экономической точки зрения, но и с юридической,
моральной, исторической.Анализируя правовую природу частичного резерви-
рования, он приходит к выводу о её несоответствии системе частного права.
Договор банковского вклада с частичным резервированием не может быть от-
несен ни к договорам хранения, ни к договорам займа. Поэтому он юридиче-
ски ничтожен и должен быть объявлен вне закона. Выдвигаемые Уэрта де Сото
аргументы требуют специальных знаний в юриспруденции, поэтому детальное
их рассмотрение в контексте теории экономического цикла нецелесообразно.
Его позиция заставляет серьезно задуматься о том, насколько то, к чему мы
привыкли, соответствует рыночной экономике. В силу того, что банки в усло-
виях частичного резервирования неспособны полностью выполнить взятые на
себя обязательства (т.е. обратить в наличность все средства находящиеся на
вкладах до востребования и текущих счетах), они являются банкротами. Вслед
за М. Ротбардом Уэрта де Сото прямо называет банки мошенническими орга-
низациями, а само банковское дело на основе частичного резервирования – си-
стемой институционализированного мошенничества.
Поскольку договоры банковского счета, допускающие возможность
частичного резервирования, противоречат общепринятой в обществе мора-
ли, они не могут считаться частью рыночных отношений, а являются госу-
дарственным вмешательством, которое и порождает экономическую среду в
которой происходит отбор худших, а не лучших учреждений. В силу этого,
решение проблемы состоит не в регулировании искаженных рыночных отно-
шений, а в установлении истинного рыночного порядка. Рассматривая про-
блемы австрийской теории экономического цикла, Уэрта де Сото отвечает на
ряд вопросов, прежде остававшихся нерешенными.
В современной экономике банковская система в равной степени кредиту-
ет как производителей, так и потребителей. Соответственно, кредитная экспан-
сия носит как производственное, так и потребительское назначение. Мнение
174
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
о том, что чрезмерное кредитование потребителей не приводит к изменению
структуры экономики, ошибочно. Общеизвестно, что во время спада сфера
жилой недвижимости и автомобильная отрасль всегда испытывают серьезный
спад. В данном вопросе Уэрта де Сото приводит следующие аргументы. Креди-
тование домохозяйств осуществляется с целью покупки потребительских благ
длительного пользования. Чаще всего это недвижимость, транспорт, бытовая
техника. Уэрта де Сото обосновывает тезис о том, что «потребительские бла-
га длительного пользования фактически представляют собой истинные капи-
тальные блага, которые позволяют оказывать прямые потребительские услуги
в течение продолжительного времени. Поэтому с экономической точки зрения
предоставление кредитов для финансирования покупок потребительских благ
длительного пользования неотличимо от непосредственного предоставления
кредитов капиталоемким стадиям, наиболее удаленным от потребления» [4].
Факт признания австрийской теорией отрицательных последствий потреби-
тельского кредитования свидетельствует о ее корректировке под влиянием
критики. Общеизвестно, что производство и потребление – это лишь экономи-
ческие абстракции, грань между которыми в реальном мире размыта. Случай,
когда происходит расширение кредитования текущего потребления, по мнению
Уэрта де Сото, не имеет особого практического значения. Он приводит к тен-
денции изменения структуры производства в пользу процессов более близких
к потребительским товарам. При этом цикл «бум»-«спад» отсутствует. Кроме
этого, он указывает, что снижение уровня сбережений приводит к снижению
экономического роста. Уэрта де Сото подробно исследует взаимодействие
банковского и экономического кризиса. Общеизвестно, что эти явления тесно
связаны. Однако неопределенность причинно-следственной связи между ними
ведет к распространению различных спекуляций на эту тему. Нередко можно
встретить точку зрения, что источником банковского кризиса являются невоз-
врат кредитов заемщиками, в т.ч. вследствие их недобросовестности. В итоге
банковский кризис объясняется экономическим, который становится чем-то
сверхъестественным. «Вот начался кризис … и пошли невозвраты». Теория
экономического цикла австрийской школы определяет первопричиной расши-
рение банковского кредитования, искажающее производственную структуру.
Невозможность постоянно наращивать кредитную экспансию приводит к пе-
релому тенденции. После этого уже трудности в реальном секторе бумерангом
возвращаются к банкам. Банкротства и ухудшение положения заемщиков соз-
дают банкам дополнительные трудности.
Эти проблемы имеют системный характер, они обусловлены сложив-
шейся институциональной структурой: банковской деятельностью с
175
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
частичным резервированием. Банки всегда будут стремиться расширять кре-
дитование сверх меры. Они никогда не научатся на своих ошибках, но не в силу
ограниченности, а в силу институциональной структуры. Те банки, которые
будут кредитовать консервативно, обанкротятся или будут поглощены теми,
кто ведет более агрессивную политику кредитования. Система ведет к тому,
что выживают худшие. Субъекты экономики, предприниматели также будут
всегда стараться максимизировать инвестиционные ресурсы за счет кредитов.
Ведь в период бума это ведет к росту прибыли. Они тоже никогда не научатся
даже на собственных ошибках. Основоположник австрийской теории экономи-
ческих циклов Л. Мизес ошибочно полагал, что со временем реакция людей на
кредитную экспансию изменится. Однако даже полностью понимая, к чему ве-
дет расширение кредита, предприниматель будет их использовать и расширять
прибыльные производства. Сама суть предпринимательской деятельности со-
стоит в получении прибыли. Неизбежность краха не исключает возможность,
что конкретный предприниматель успеет (что называется) «спрыгнуть», остав-
шись «в прибылях». Страх будущих убытков не остановит предпринимателей:
все прибыли временны, никто не получает стабильно высокую прибыль вечно
(за исключением государственных монополий). К этому необходимо добавить,
что точно предсказать момент кризиса невозможно, поэтому золотое правило
всех спекулянтов - «работать в сторону тенденции» - применяется и здесь.
Другим вопросом, который рассматривает Уэрта де Сото, является эво-
люция системы частичного резервирования. Он приходит к выводу о том, что
банковская деятельность с частичным резервированием неизбежно приводит
к появлению центрального банка, поскольку это единственный способ выжи-
вания отрасли. В отсутствии кредитора последней инстанции банковская дея-
тельность с частичным резервированием нежизнеспособна. С другой стороны,
ресурсы, которые предоставляет центральный банк, являются главным конку-
рентным преимуществом. Если в период кризиса выживут только те, кто имеет
к ним доступ, то достижение близости к центральному банку является для бан-
ков приоритетной задачей. Центральный банк в силу того, что он отвечает за
стабильность банковской системы, всегда будет вынужден оказывать помощь
крупным системообразующим банкам. Это и является одним из стимулов к
постоянному укрупнению банковского сектора. Шансы банка на выживание
прямо пропорциональны его размеру. Другим фактором, способствующим
укрупнению банков, является возможность максимизировать выдачу кредитов,
минимизировав резервы наличности. Крупному банку необходимо меньше на-
личности, поскольку он может оперативно перераспределять её между
176
Экономические и гуманитарные исследования регионов № 3 2012 г.
филиалами для пополнения их наличности в случае необходимости. Чем боль-
ше банк, тем больше у него возможностей по управлению ликвидностью.
Подводя итог развитию австрийской теории экономического цикла во
второй половине XX века, необходимо отметить ее дальнейшее развитие и со-
вершенствование. В первой половине XX века большее внимание уделялось
влиянию процесса кредитной экспансии на реальный сектор экономики, т.е.
процессам «удлинения» и «расширения» производственной структуры. Вторая
половина XX века характеризуется смещением акцентов на внутренние осо-
бенности функционирования банков и банковской системы, т.е. механизмов
и причин цикличности самого процесса банковского кредитования. Анализ
механизма расширения банковского кредитования посредством кредитно-
депозитной мультипликации привел к значительному прогрессу в понимании
тенденций институционального развития банковской отрасли. Именно этот ме-
ханизм банковской мультипликации является движущей силой консолидации и
концентрации в банковской отрасли, ведущей, в конечном счете, к выделению
одного банка, выполняющего роль кредитора последней инстанции. С другой
стороны, представители австрийской школы второй половины XX века при-
ходят к выводу о том, что развитие частичного резервирования повлияло не
только на институциональную структуру банковской отрасли, но и финансо-
вой системы в целом. Переход к необеспеченным бумажным деньгам позволил
снять ограничения для кредитора последней инстанции, которое существо-
вало в силу ограниченности количества золота. Исследование особенностей
функционирования банков в условиях частичного резервирования привело
к экспансии выводов экономической теории в юриспруденцию. По мнению
представителей австрийской школы, принципы частичного резервирования
в банковской отрасли противоречат традиционным принципам гражданского
права, поскольку являются смешением двух различных по своей экономиче-
ской природе договоров: хранения и займа.
ЛИТЕРАТУРА:
1. Ludwig von Mises. The Theory of Money and Credit. 1912.
2. Хайек Ф. Цены и производство. Челябинск: Социум, 2008.
3. Уэрта де Сото Хесус. Деньги, банковский кредит и экономические циклы.
Челябинск, 2008.
4. Уэрта де Сото Хесус. Деньги, банковский кредит и экономические циклы.
Челябинск, 2008. С.307.
Статья поступила в редакцию 18 января 2012 года.
177
