Vertikale Unternehmensbeziehungen: Vertrags- und oligopoltheoretische Analysen

226 Pages·1994·3.05 MB·German

by  Dr. Ulf Schiller (auth.)

Vertikale Unternehmensbeziehungen
Wirtschaftswissenschaftliche Beitrage
Band I: Ch. Aignesberger, Die Innollationsbiirse als Instrument Band 28: I. Heinz, R. KJaaBen-Mielke, Krankheitskosten durch
zur Risikokapitalversorgung innovativer mittelstandischer Unter Luftverschmutzung, XVIII47 Seiten, 1990
nehmen, XVIII/308 Seiten, 1987
Band 29: B. Kalkofen, Gleichgewichtsauswahl in strategischen
Band 2: U. Neuerburg, Werbung im Privatfemsehen, XIII/302 Sei Spielen, XIII/214 Seiten, 1990
ten, 1988 Band 30: K. G. Grunert, Kognitive Strukturen in der Konsumfor
Band 3: J. Peters, Entwicklungsliinderorientiene Internationali schung, X1290 Seiten, 1990
sierung von Industrieuntemehmen, IXIl55 Seiten, 1988 Band 31: S. Felder, Eine neo-osterreichische Theorie des Vermo
gens, XIll8 Seiten, 1990
Band 4: G. Chaloupek, J. Lamel, J. Richter (Hrsg.), Bevtilkerungs
riickgang und Wirtschaft, VIII/470 Seiten, 1988 Band 32: G. Uebe (Hrsg.), Zwei Festreden Joseph Langs, VIIIll6
Seiten, 1990
Band 5: P. J. J. Welfens, L. Balcerowicz (Hrsg.), Innovationsdyna
mik im Systemvergleich, XIX/446 Seiten, 1988 Band 33: U. Cantner, Technischer Fortschritt, neue Giiter und in
ternationaler Handel, XVI1289 Seiten, 1990
Band 6: K. Fischer, Oligopolistische Marktprozesse, XIIl69 Seiten,
Band 34: W. Rosenthal, Der erweiterte Maskengenerator eines
1988
Software-Entwicklungs-Systems, XIV 1275 Seiten, 1990
Band 7: M. Laker, Das Mehrproduktunternehmen in einer sich an Band 35: U. Nessmayr, Die Kapitalsituation im Handwerk, XlIII 77
dernden unsicheren Umwelt, IX/209 Seiten, 1988 Seiten, 1990
Band 8: I. von Biilow, Systemgrenzen im Management von Institu Band 36: H. Wiister, Die sektorale Allokation von Arbeitskraften
tionen, XII1278 Seiten, 1989 bei strukturellem Wandel, IVII48 Seiten, 1990
Band 9: H. Neubauer, Lebenswegorientierte Planung technischer Band 37: R. Hammerschmid, Entwicklung technisch-wirtschaft
Systeme XIIIl71 Seiten, 1989 lich optimierter regionaler Entsorgungsalternativen, X1239 Sei
ten, 1990
Band 10: P. M. Salter, Externe Effekte: "Marktversagen" oder Sy
stemmerkmal? VIIIl88 Seiten, 1989 Band38: P. Mitter, A. Worgotter(Hrsg.), Austro-Keynesianismus,
V1 102 Seiten, 1990
Band 11: P. Ockenfels, Informationsbeschaffung aufhomogenen
Band 39: A. Katterl, K. Kratena, Reale Input-Output Tabelle und
Oligopolmarkten, XIl63 Seiten, 1989
okologischer Kreislauf, VIIII114 Seiten, 1990
Band 12: o. Jacob, Aufgabenintegrierte Biiroinformationssy Band 40: A. Gehrig, Strategischer Handel und seine Implikationen
sterne, VII/177 Seiten, 1989 fUr Zollunionen, XIIII74 Seiten, 1990
Band 13: J. Walter, Innovationsorientierte Umweltpolitik bei kom Band 41: G. Nakhaeizadeh, K.-H. Vollmer (Hrsg.), Anwendungs
plexen Umweltproblemen, IX1208 Seiten, 1989 aspekte von Prognoseverfahren, IXII69 Seiten, 1991
Band 14: D. Bonneval, Kostenoptimale Verfahren in der statisti Band 42: C. Fantapie Altobelli, Die Diffusion neuer Kommunika
schen ProzeBkontrolle, V1 180 Seiten, 1989 tionstechniken in der Bundesrepublik Deutschland, XXIV /319
Seiten, 1991
Band 15: T. Riidel, Kointegration und Fehlerkorrekturmodelle,
VIII/I38 Seiten, 1989 Band 43: J. Richter, Aktualisierung und Prognose technischer
Koeffizienten in gesamtwirtschaftlichen Input-Output Modellen,
Band 16: K. Rentrup, Heinrich von Storch, das "Handbuch der Na VII/376 Seiten, 1991
tionalwirthschaftslehre" und die Konzeption der "inneren Giiter",
XII46 Seiten, 1989 Band 44: E. Spranger, Expertensystem fUr Bilanzpolitik, VIII1228
Seiten, 1991
Band 17: M. A. Schoner: Oberbetriebliche Vermogensbeteiligung,
XVI/417 Seiten, 1989 Band 45: F. Schneider, Corporate-Identity-orientierte Unterneh
menspolitik, XXI1295 Seiten, 1991
Band 18: P. Haur., DV -Controlling, IXII66 Seiten, 1989
Band 46: B. Gygi, Internationale Organisationen aus der Sicht der
Band 19: R. Volker, Innovationsentscheidungen und Marktstruk
Neuen Politischen Okonomie, XII258 Seiten, 1991
tur, XII221 Seiten, 1990
Band 47: L. Hennicke, Wissensbasierte Erweiterungder Netzplan
Band 20: P. Bollmann, Technischer Fortschritt und wirtschaftli
technik, VIIII94 Seiten, 1991
cher Wandel, VIII/184 Seiten, 1990
Band 48: T. Knappe, DV-Konzepte operativer Friiherkennungssy
Band 21: F. Hormann, DasAutomatisierte, Integrierte Rechnungs
sterne, VIIIl76 Seiten, 1991
wesen, XII408 Seiten, 1990
Band 49: P. Welzel, Strategische Handelspolitik, XIII/207 Seiten,
Band 22: W. Boing, Interne Budgetierung im Krankenhaus,
1991
XIV /274 Seiten, 1990
Band 50: H. Wiethoff, Risk Management auf spekulativen Mark
Band 23: G. Nakhaeizadeh, K.-H. Vollmer (Hrsg.), Neuere Ent ten, XIV 1202 Seiten, 1991
wicklungen in der Angewandten Okonometrie, X1248 Seiten, 1990
Band 51: R. Riedl, Strategische Planung von Informationssyste
Band 24: T. Braun, Hedging mit flxen Termingeschaften und Op men, XII1227 Seiten, 1991
tionen, VIIIl67 Seiten, 1990
Band 52: K. Sandmann, Arbitrage und die Bewertung von Zins
Band 25: G. Inderst, P. Mooslechner, B. Unger, Das System der satzoptionen, VIIIIl72 Seiten, 1991
Sparforderung in Osterreich, VIII/126 Seiten, 1990
Band 53: P. Engelke, Integration von Forschung und Entwicklung
Band 26: Th. Apolte, M. Kessler(Hrsg.), Regulierung und Deregu in die unternehmerische Planung und Steuerung, XVII/352 Sei
lierung im Systemvergleich, XIII/313 Seiten, 1990 ten, 1991
Band 27: J. Lamel, M. Mesch, J. Skolka (Hrsg.), Osterreichs Au Band 54: F. Blumberg, Wissensbasierte Systeme in Produktions
Benhandel mit Dienstleistungen, X/335 Seiten, 1990 planung und -steuerung, XVII1268 Seiten, 1991
Fortsetwng auf Seite 217
Ulf Schiller
Vertikale
Untemehmens
beziehungen
Vertrags- und oligopoltheoretische Analysen
Mit 25 Abbildungen
Physica-Verlag
Ein Unternehmen
des Springer-Verlags
Reihenherausgeber
Werner A. Muller
Autor
Dr. Ulf Schiller
Universitat zu K61n
Lehrstuhl fUr Allg. BWL und Unternehmensrechnung
Albertus-Magnus-Platz
D-50923 K61n
ISBN-13: 978-3-7908-0774-5 e-ISBN-13: 978-3-642-46950-3
DOl: 10.1007/978-3-642-46950-3
CIP·Titelaufnahme der Deutschen Bibliothek
Schiller. ulr:
Vertikale Unternehmensbeziehungen : vertrags-und
oligipoltheoretische Analysen I UlfSchiller.· Heidelberg:
Physica VerI.. 1994
(Wirtschaftswissenschaftliche Beitrage ; Bd. 97)
Zugl.: K61n. Univ .. Diss., 1993
NE:GT
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Strafbestimmungen des Urheberrechtsgesetzes.
© Physica-Verlag Heidelberg 1994
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Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, daB solche Na
men im Sinne der Warenzeichen-und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wa
ren und daher von jedermann benutzt werden diirften.
220112202-543210 -Gedruckt auf saurefreiem Papier
Vorwort
Die vorliegende Arbeit wurde im Dezember 1993 als Dissertation von der Wirt
schafts-und Sozialwissenschaftlichen Fakultat der Universitat zu Koln angenommen.
Sie ist das Ergebnis meiner vierjiihrigen Assistentenzeit am Lehrstuhl von Frau Pro
fessor Dr. Eva BOssmann. Wiihrend dieser Zeit habe ich von vielen Personen Unter
stiitzung erfahren, die in komplementiirer Weise zur Erstellung dieser Arbeit
beigetragen hat.
So gilt mein besonderer Dank an erster Stelle meiner akademischen Lehrerin, Frau
Professor Dr. Eva BOssmann. In meinem fUnften Studiensemester erwachte in ihrem
Hauptseminar mein Interesse an der Wirtschaftstheorie. Mit ihrer grofiziigigen
menschlichen Art bot sie mir spater zunachst als ihr studentischer und dann als ihr
wissenschaftlicher Mitarbeiter ein universitiires Zuhause.
Herro Professor Dr. Dr.h.c. Herbert Hax danke ich fUr die sehr schnelle Ubernahme
des Korreferats.
Mein dritter Dank gilt Professor Dr. Dr.h.c. Rudolf Richter und seinen Mitarbeitern.
Mit der vom Center for the Study oft he New Institutional Economics der Universitat
des Saarlandes veranstalteten Internationalen Sommerschule wurden mir die denkbar
besten Voraussetzungen zu meiner eigenen Forschungstatigkeit geschaffen. So konnte
ich von meinen dortigen Lehrern, Professor Bengt Holmstrom, Professor Edward
Lazear und Professor Michael Riordan, nicht nur lemen, sondern auch in Gespra
chen wertvolle Kommentare und Anregungen zu meiner Arbeit erhalten.
Viertens danke ich dem DAAD fUr ein Stipendium zu einem einjiihrigen Forschungs
aufenthalt an der London School of Economics. Die dortige wissenschaftliche
Betreuung durch Professor John Sutton war intensiv, herausfordernd und hat meine
Einsichten in die okonomische Theorie wesentlich erweitert.
Ferner danke ich vielen Wissenschaftlern, Kollegen und Freunden, die sich einen
Teil ihrer Zeit genommen haben, meine Arbeiten zu lesen oder mit mir zu diskutie
ren. Es sind Prof. Eva BOssmann, Prof. Herbert Hax, Dipl.-Volksw. Dipl.-Kfm.
Hans Hirth, Dr. Johannes Hoffmann, Prof. Bengt Holmstrom, Prof. Edward Lazear,
Dr. Ernst Maug, Dr. Werner Neus, Dipl.-Volksw. Martina Porschke, Prof. Michael
Riordan, Prof. John Sutton, Dr. Mark Wahrenburg und Prof. Carl-Christian von
Weizsacker.
Besonders tief aber ist meine Schuld gegeniiber Dr. Monika Schnitzer und Dr.
Sabine BOckem. Monika hat sich vor allem in der fmhen Zeit meines Promotionsstu
diums intensiv bemiiht, meine Forschung in langen und aufschlufireichen Diskussio
nen zu unterstiitzen und die unvermeidlich aufkommende Anfangs-Frustration abzu
bauen. Sabine ist meine aufmerksamste Leserin und eifrigste Kritikerin. Sie hat mit
mir aile Riickschlage und Erfolgserlebnisse geteilt, wodurch die Riickschlage halb so
schlimm und die Erfolgserlebnisse doppelt so schOn wurden. Wenn diese Arbeit vor
Monikas und Sabines Anspmchen besteht, ist das mein grMtes Lob.
Koln, im Februar 1994 Ulf Schiller
Inhaltsverzeichnis
Vorwort V
Abbildungsverzeichnis IX
Tabellenverzeichnis IX
Verzeichnis der wichtigsten Symbole XI
Kapitel I - Ein einfiihrender Uberblick
1 Gegenstand der Arbeit 1
2 Von Ronald Coase zur modemen Vertragstheorie 3
3 Von Joe Bain zur modemen Oligopoltheorie 10
4 Gang der Analyse 15
Kapitel IT - Vertikale Vertriige als Mittel zur Steigerung
der internen EfflZienz 19
1 Kurzfristige Vertriige 21
1.1 Vollstiindige Information 22
1.1.1 Das Grundmodell 22
1.1.2 Eine Erweiterung: Intrabrand-Wettbewerb und
Anreizstorungen 25
1.2 Unvollstiindige Information: Das Principal-Agent-Prob1em 32
1.2.1 Moral Hazard und Hidden Action 33
1.2.2 Hidden Information und anreizkompatible Vertriige 48
1.2.3 Hidden Information mit Moral Hazard 54
1.2.4 Hidden Information mit Adverse Selection 57
1.2.5 Zwei Modellerweiterungen: Das Absatzproblem des
Produzenten auf zwei Markten 61
1.3 Diskussion des Coase-Theorems und Zusammenfassung 74
2 Langfristige Vertrige 76
2.1 Exogene Propeny-Rights-Struktur: Das Hold-Up-Problem 76
2.1.1 Langfristige Vertriige unter asymmetrischer
Information 80
2.1.2 Langfristige Vertrage bei nichtverifizierbarer
Information 88
2.1.3 Eine Anwendung 100
2.2 Die Endogenisierung der Eigentumsstruktur 106
VIII
2.2.1 Zum Begriff der Property-Rights 108
2.2.2 Die Allokation von residualen Verfiigungsrechten 112
2.2.3 Die Zuordnung des residualen Gewinnstroms 117
2.2.4 Zusammenfassung 128
Kapitel ill - Vertikale Integration a1s Mittel zur
Vergo8erung von Marktanteilen 131
1 Die Kritik der Chicago-Schule an der traditionellen
Foreclosure-Doktrin 134
1.1 Vermutung der Verbesserung interner Effizienz durch Integration 135
1.2 Die ausschlie6liche Relevanz horizontaler Konzentration fUr
Preise und Mengen 137
1.3 Die Reaktionsmoglichkeiten der Konkurrenten 138
2 "Raising Rivals' Costs" 140
2.1 EinfUhrung 141
2.2 Modelltheoretische Betrachtung 148
2.2.1 Das Modell von Salinger (1988) 148
2.2.2 Das Modell von Ordoverl Salonerl Salop (1990) 156
2.2.3 Foreclosure im Gleichgewicht: Mengen- versus Preiswettbewerb 164
3 Eine dynamische Untersuchung: Vertikale Fusionen als
Schutz gegen Foreclosure 176
Kapitel IV - Eine Zusammenfassung der wichtigsten
Ergebnisse 195
Anhang I: Das Revelationsprinzip 201
Anhang D: Integrationsanreize im Modell von Salinger (1988) 204
Literaturverzeichnis 205
Abbildungsverzeichnis
I.1 William sons Paradigma als zweistufiges Spiel 9
1.2 Ein Zwei-Stufen-Spiel der Oligopoltheorie: Horizontale Marktstruktur 12
1.3 Ein Zwei-Stufen-Spie1 der Oligopoltheorie: Vertikale Marktstruktur 14
II.l Der Zeitablauf in einem Moral-Hazard! Hidden-Action-Modell 34
11.2 Konstanz des Monopolpreises bei isoelastischer Verschiebung der
Nachfragekurve: al <~ 35
11.3 Stochastische Dominanz erster Ordnung bei ~ > al 37
11.4 Der Zeitablauf in einem Hidden-Information! Moral-Hazard-Modell 55
11.5 Der Zeitablauf in einem Adverse-Selection! Hidden-Information-Modell 57
11.6 Das Modell von Tirole (1986) 80
11.7 Das Tirole-Modell als Spiel in simultanen Ziigen 84
11.8 Das Modell von Rogerson (1992) 87
11.9 Zeitliche Abfolge im Modell von Grossman! Hart (1986) 90
11.10 Investitionsanreize im Monopol 95
11.11 Investitionsanreize im regulierten Monopol 97
11.12 Ein Adverse-Selection-Modell mit Investitionen 98
II.l3 Unbestimmter totaler Investitionseffekt im Modell von Riordan (1991) 122
III. 1 Das Cartel-Ringmaster- bzw. Frankenstein-Monster-Szenario 145
I1I.2 Anreiz fUr das (f + l)-te Handler-Produzenten-Paar zu
integrieren: n=20 154
III. 3 Spielbaum der ersten Spielstufe 161
I1I.4 Strategische Substitute 169
111.5 Strategische Komplemente 170
III. 6 Der relevante Bereich von Tv und v 185
ilL 7 Das Integrationsspiel der ersten Dekade 188
A.1 Anreiz fUr das (f + l)-te Handler-Produzenten-Paar zu
integrieren: n=5 204
A.2 Anreiz fUr das (f + 1) -te Handler-Produzenten-Paar zu
integrieren: n= 100 204
Tabellenverzeichnis
11.1 Eine Klassifikation von Principal-Agent-Modellen 33
III. 1 Gleichgewichts-Gewinne in Spielstufe 2 160
I1I.2 Auszahlungen fUr die Spieler in Dekade 2 187
Verzeichnis der wichtigsten Symbole
a Werbeaktivitatsniveau
ai Werbeaktivitatsniveau des Handlers i
aA i 1m Nash-Gleichgewicht gewahltes Werbeniveau
c(x) Umkehrfunktion zu x=Ha) mit a=c(x); wird als Kostenfunktion interpretiert
cp Stiickkosten der Produktion
cH Stiickkosten/Stiickkostenfunktion des Handlers
E{.} Erwartungswert
F Franchise-Gebiihr
Fi Integrierte Untemehmung i
6(.) Verteilungsfunktion
g(.) Zu 6(.) gehOrende Dichtefunktion
Gi, gi Randverteilung- bzw. Randdichtefunktion
Of, g~ Bedingte Verteilungs- bzw. Dichtefunktion
h(~) Anteil der durch Werbung seitens des Handlers i informierten Konsumenten
Hi Handler i
t Anzahl der integrierten Handler-Produzentenpaare
~ Lagrange-Funktion
n=m Anzahl der Handler bzw. der Produzenten
P Absatzpreis des Handlers
Pi Absatzpreis des Handlers i
PA i Nash-Gleichgewichtspreis des Handlers i
•
P Aus Sicht von Handler und Produzent gemeinsam optimaler Absatzpreis
pM Monopolpreis
Pi Produzent i
r Risikoaversions-Parameter
R,R(IJ) Revelationsvertrag
9t(.) Reaktionsfunktion
Si Strategie des Handlers i
SA i Nash-Gleichgewichtsstrategie des Handlers i
SH Sicherheitsaquivalent des Handlers
Sp Sicherheitsaquivalent des Produzenten
t Transportkosten
T Bei Integration anfallende Transaktionskosten
Tv Bei einem AusschlieBlichkeitsvertrag anfallende Transaktionskosten
TF Bei vertikaler Fusion anfallende Transaktionskosten
XII
v Zahlungsbereitschaft eines Konsumenten fUr eine Einheit des Konsumguts
v
Von-Neumann/ Morgenstern-Nutzenfunktion
Gehandelte Menge eines Konsumgutes
Durch Handler i gehandelte Menge
x· Nash-Gleichgewichtsmenge von Handler i
1
x* Pareto-optimales Handelsvolumen
Investitionsvolumen
Investitionsvolumen des Handlers i
Pareto-optimales Investitionsvolumen
Adresse eines Konsumenten auf der Hotelling-StraBe
Standort des Handlers i auf der Hotelling-StraBe
Adresse des zwischen dem "rechten" und "linken" Handler indifferenten
Konsumenten
ex Grad der Vorwlirtsintegration
13 E B Bericht des Handlers an den Produzenten
Nichtverifizierbares Signal tiber das Investitionsvolumen
'Y
e Beweistechnische GrOBe
7J Normalverteilte Zufallsvariable mit 7J - N(O,if-)
8 Stochastischer Nachfrage- bzw. Kostenparameter
°
o
Bericht tiber °
9=[/l,0] Definitionsbereich von
{} Integrationsvariable
O·a Kosten, die der Handler zu tragen hat, wenn er Werbung mit Intensitiit a
betreibt
Lagrange-Multiplikator
Handelsmenge in Abhangigkeit von den Werbeausgaben
II Gewinn
IIp Gewinn des Produzenten
IIH Gewinn des Handlers
IIi,IIHi Gewinn des Handlers i
II (8' I 8" )Handlergewinn , wenn im Rahmen eines Revelationsvertrags 8' berichtet
H
wird
und der wahre Wert 0" ist
p Diskontfaktor
if- Varianz des stochastischen Parameters
if Transferpreis-Funktion als zweistufiger Tarif
1/;, 1/;(.) Transferpreis zwischen Produzent und Handler