Universidad de Chile Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas Escuela de Economía y ...

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Universidad de Chile
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Escuela de Economía y Administración

LAS DISPOSICIONES DE BASILEA
Y SU ADOPCIÓN
EN LA
INDUSTRIA BANCARIA CHILENA

Seminario para optar al título de
Ingeniero Comercial
Mención Economía

Profesor Guía : Sr. Rafael Romero
Alumna : Carolina Queupil Quilamán

Santiago, Chile
Diciembre 2004
Universidad de Chile
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Escuela de Economía y Administración

LAS DISPOSICIONES DE BASILEA
Y SU ADOPCIÓN
EN LA
INDUSTRIA BANCARIA CHILENA

CAROLINA QUEUPIL QUILAMÁN

CALIFICACIÓN
NOTA (nº) Letras Firma
Profesor Guía
Sr. Rafael Romero: ................ ............................. ...........................

Santiago, Chile
Diciembre 2004

2
A mis padres, Juan y Eva, por el apoyo incondicional
durante toda mi vida, especialmente en estos últimos cinco
años, y por ser el modelo de vida que guía mis acciones.
A mis hermanos Juan Pablo y Cristian por comprender la
importancia de esta etapa y brindarme su ayuda en
momentos difíciles.
A los amigos que nunca defraudan y que se encargan de
hacer más grata esta vida.

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Agradecimientos
Este trabajo fue posible gracias a la colaboración y
opinión de diversos actores.
Quisiera agradecer a la SBIF por facilitar tiempo en
aclarar las dudas que surgieron en la realización de
esta tesis.
También agradezco a los distintos bancos que
respondieron a la solicitud de entrevistas y muy
amablemente me recibieron.
Al profesor, Sr. Rafael Romero, por sus comentarios
y paciencia en la conducción de este seminario de
título.
A todos, muchas gracias.

4
TABLA DE CONTENIDO
Página
INTRODUCCIÓN 10
OBJETIVOS 12
CAPITULO I
MARCO TEORICO 14
1.1 Riesgos y su administración en los bancos 14
1.1.1 Bancos, una actividad de administración de riesgos 15
1.1.2 Formas que la industria bancaria ha encontrado para manejar
estos riesgos 17
1.2 Finanzas Globalizadas: ¿Qué problemas debemos enfrentar? 26
a) Long Term Capital Management 26
b) Barings bank 28
c) Metallgesellchaft 30
d) Orange County 31
1.3 Trabajos de la comunidad internacional para propender a una mejor
administración de los riesgos bancarios: el Comité de Basilea sobre
Supervisión Bancaria 34
a) El Acuerdo de 1988 38
b) La Enmienda de 1996 40
c) Basilea II 43
d) Otros trabajos del Comité de Basilea que resultan de interés 47
d.1 Pautas para la administración de riesgos sobre productos
derivados 47
d.2 Principios básicos para una supervisión bancaria efectiva 51
d.3 Metodología de los principios básicos para una supervisión
bancaria efectiva 53
d.4 Principios para la administración y supervisión del riesgo
de tasa de interés 56
d.5 Prácticas sanas para administrar la liquidez en organismos
bancarios 59
d.6 Estructura para sistemas de control interno en organismos
bancarios 62
5
Página
1.4 Value at Risk 64
1.4.1 Definición 64
1.4.2 Método Paramétrico 66
1.4.3 Simulación Histórica 75
1.4.4 Simulaciones de MonteCarlo 76
1.4.5 Alcances del VaR 81
1.5 Panorama de la industria bancaria en Chile 84
1.6 Normativa nacional 88
1.6.1 Normativa vigente 89
1.6.2 La propuesta 92
CAPITULO II
MARCO EXPERIMENTAL 96
2.1 Preámbulo 96
2.2 Metodología 97
2.3 Benchmark 99
2.4 Cuestionario 104
2.5 Resultados 105
CONCLUSIONES 116

6
CAPITULO III Página
ANEXOS 121
3.1 Duración 121
3.2 Administración de activos y pasivos 124
3.3 Métodos de cálculo del riesgo de mercado según la Enmienda de
Basilea de 1996 126
3.3.1 Metodología estandarizada 126
a) Riesgo de tasa de interés 126
b) Riesgo en activos de capital 131
c) Riesgo de tipo de cambio 132
d) Riesgo de commodity 133
e) Tratamiento de opciones 135
3.3.2 Uso de modelos internos 139
3.4 Riskmetrics 142
3.5 Datos de la industria bancaria en Chile 144
3.6 Política de administración de liquidez 147
3.7 Mesa de dinero 149
3.8 Cuestionario 151
3.9 Gráfico entidades a las que se aplicó el cuestionario 167
BIBLIOGRAFÍA 170

7
ÍNDICE DE CUADROS Y FIGURAS
Página
CUADRO 1 Ponderaciones de riesgo por categoría de activo 39
CUADRO 2 Requeriminetos de capital (riesgo de crédito y mercado) por Basilea 42
CUADRO 3 Nuevo Acuerdo de Capital: Basilea II 46
CUADRO 4 Principios para la administración y supervisión del riesgo de tasa de
interés 58
CUADRO 5 Principios para la evaluación de la administración de liquidez en
organizaciones bancarias 61
CUADRO 6 Estructura para los sistermas de control interno en una organización
bancaria 63
CUADRO 7 Significancia y desviación estándar 67
CUADRO 8 Instituciones bancarias en Chile 84
CUADRO 9 Índice de fortaleza del sistema bancario (2004) 86
CUADRO 10 Ponderación por categoría de riesgo 89
CUADRO 11 Clasificación de gestión y solvencia 90
CUADRO 12 Cobros de capital por concepto de riesgo específico 127
CUADRO 13 Nuevo requerimiento de capital por concepto de riesgo específico 127
CUADRO 14 Método de vencimiento : bandas de tiempo y ponderaciones 129
CUADRO 15 Ajustes horizontales 130
CUADRO 16 Método de Duración: Bandas de tiempo y cambios asumidos en el
rendimiento 130
CUADRO 17 Bandas de tiempo y spread rate 134
CUADRO 18 Aproximación simplificada: Cargos de capital 135
CUADRO 19 Pautas para especificar factores de riesgo para modelos internos 141

8
Página
FIGURA 1 Requisitos de capital mínimo 44
FIGURA 2 Value at Risk en una distribución normal 68
FIGURA 3 Colocaciones sobre los activos totales 144
FIGURA 4 Captaciones sobre pasivos totales 144
FIGURA 5 Rentabilidad: utilidad neta anualizada sobre el capital 145
FIGURA 6 Evolución del índice de eficiencia 145
FIGURA 7 Cartera vencida (créditos vencidos sobre colocaciones totales) 146
FIGURA 8 Participación de mercado 167
FIGURA 9 Inversiones financieras sobre total activos 167
FIGURA 10 Colocaciones sobre los activos totales (muestra entrevistada) 168
FIGURA 11 Captaciones como porcentaje de pasivos totales (muestra entrevistada) 168
FIGURA 12
Rentabilidad sobre el capital (muestra entrevistada) 169
FIGURA 13 Rentabilidad sobre los activos (muestra entrevistada) 169

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INTRODUCCIÓN

Toda economía debe apoyar, en una buena parte, su crecimiento, y también
su desarrollo, sobre el funcionamiento adecuado de su sistema financiero. Por
su parte, el sector bancario resulta una pieza clave en el proceso de asignación
de recursos como intermediador, esto es, al traspasar recursos desde agentes
excedentarios que depositan sus dineros en el banco, hacia los agentes
deficitarios, aquellos que no poseen los recursos suficientes para llevar a cabo
sus distintos proyectos. No obstante, la industria bancaria es particularmente
sensible a diversos riesgos que deben ser administrados adecuadamente,
tanto para sostener la viabilidad de las entidades individualmente, como para
evitar efectos de propagación que hagan que el sistema bancario en conjunto
se desplome.
Debido a un proceso de globalización del que la banca no ha resultado ajena,
se torna de vital importancia la preocupación porque el sistema bancario global
funcione de acuerdo a ciertas reglas estandarizadas, sujetas a un grado de
discreción local, para evitar algunas fuentes de desigualdad competitiva y dar
cierta garantía de estabilidad del sistema global.
Con este objetivo en mente, distintos países de orden desarrollado (que
conforman el grupo de los 10, más Luxemburgo) unieron sus fuerzas para
obtener dichos estándares, conformando a fines de 1974 el que se conoce
como Comité de Basilea sobre la supervisión bancaria. Desde su creación,
dicho comité trabaja arduamente en establecer estándares de buenas prácticas
de administración de distintos riesgos que envuelven a la actividad bancaria,
actualizando sus documentos en la medida que las circunstancias ameriten una
revisión.
En Chile, las disposiciones del Comité de Basilea tienen clara repercusión en
el ente supervisor, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,
quien ha adoptado varias de ellas de una manera plena. Sin embargo, la
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