Table Of ContentNahlik· Praxis der JahresabschluBanalyse
Wolfgang N ahlik
Praxis der Ja hresabschluBanalyse
Recht· Risiko . Rentabilitat
GABLER
CIP-Titelaufnahme der Deutschen Bibliothek
Nahlik, Wolfgang:
Praxis der JahresabschluBanalyse : Recht, Risiko, Rentabilitat /
Wolfgang Nahlik. - 2. Auflage - Wiesbaden: Gabler, 1993
Der Gabler Verlag ist ein Unternehmen der Verlagsgruppe Bertelsmann International.
© Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1993
Softcover reprint of the hardcover 2nd edition 1993
Lektorat: Silke StrauB
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Umschlagsgestaltung: Schrimpf und Partner, Wiesbaden
Satz: Satzpunkt Ewert, Braunschweig
ISBN-13: 978-3-322-84763-8 e-ISBN-13: 978-3-322-84762-1
DOl: 10.1007/978-3-322-84762-1
Inhaltsverzeichnis
A. Der Einzelabschlu8 ............................................................................... .
1. Umsetzung Bilanzrichtlinien-Gesetz ............................................................................ .
2. Uberblick handelsrechtliche Rechnungslegung ........................................................... . 2
3. Untemehmensklassen .................................................................................................... . 2
3.1 Kaufleute ............................................................................................................ . 4
3.2 Kapitalgesellschaften ........................................................................................ .. 4
3.3 Genossenschaften .............................................................................................. . 6
4. Jahresabschlu8begrill' .................................................................................................... . 6
5. Bilanz .............................................................................................................................. . 8
5.1 Aktivseite ............................................................................................................ . 8
5.2 Passivseite ................................................................................ ............................ 9
5.3 Eventualverbindlichkeiten ................................................................................. 10
5.4 Gliederungsvorschriften ..................................................................................... 10
6. Erfolgsrechnung ............................. ................................................................................. 11
6.1 Aufbau ........................................................................................................ ,........ 12
6.2 Gesamtkostenverfahren ..................................................................................... 14
6.3 Umsatzkostenverfahren ..................................................................................... 14
7. Anhang ............................................................................................................................. 16
7.1 Funktion .............................................................................................................. 18
7.2 Struktur ................................................................................................................ 19
7.3 Umfang ................................................................................................................ 19
7.4 Zusatzinformationen .......................................................................................... 21
8. Lagebericht....................................................................... ............................................... 22
9. AufsteUungspOichten und -fristen ........... ....................................................................... 24
10. Umfang, Form und Fristen der VerotTentlichung ......................................................... 24
10.1 Kleine Kapitalgesellschaften .............................................................................. 25
10.2 MittelgroBe Kapitalgesellschaften ..................................................................... 25
10.3 GroBe Kapitalgesellschaften .................................. ...... ........ ...... ........................ 25
v
11. Grundsiitze ordnungsmiilliger Bilanzierung .. ..... .......... ......... ...... ... ..... ..... ......... ............ 27
12. Ansatzvorschriften ...... ............ ..... ....... ... ..... ..... ....... ..... ...... ... ...... ... ....... ... ............ ........... 27
12.1 Bilanzierungspflicht ............................................................................................ 27
12.2 Bilanzansatzwahlrechte ...................................................................................... 27
12.3 Bilanzierungsverbote .......................................................................................... 31
12.4 Bilanzierungshilfen .............................................................................................. 31
13. Bewertungsvorschriften .................................................................................................. 31
13.1 Wertekategorien fur Aktiva und Passiva .......................................................... 33
13.2 Allgemeine Bewertungsgrundsatze ................................................................... 33
13.3 Anschaffungskosten ............................................................................................ 35
13.4 Herstellungskosten ............................................................................................. 36
13.5 Bewertungsvereinfachungen .............................................................................. 37
13.6 Allgemeine Abschreibungsvorschriften ... ..... ..... ... ...... ... ....... ..... ....... ... ......... .... 40
13.7 Abschreibungsvorschriften fur Kapitalgesellschaften ..................................... 40
13.8 Latente Steuern (Steuerabgrenzung) ................................................................ 41
13.9 Wertaufholungsgebot ......................................................................................... 43
14. Jahresabschlu8priifung ................................................................................................... 45
14.1 Wirtschaftspriifer/vereidigte Buchpriifer .......................................................... 45
14.2 Steuerberater ....................................................................................................... 47
14.3 Priifungspflicht und Bestatigungsvermerk ........................................................ 47
14.4 Der Priifungsbericht ........................................................................................... 49
14.5 Bescheinigungen. ................. ............ ... ............ ..... ... ... ... ..... .......... ... ....... ....... ...... 49
B. Der Konzemabschlu8 ............................................................................ 51
1. AufgabensteUung ............................................................................................................. 51
2. KonzembegrifJ ................................................................................................................. 51
3. AufsteUungsgrundsiitze... ..... ............... ....... ... ....... ........ ..... ...... ......... .......... ..... ............ .... 52
4. Untemehmensarten im Konzem ................................................................................... 54
5. Bestimmung Konsolidierungskreis .... ..... ............... ..... ..... ... ..... ... ..... ... ....... ... ....... ... ....... 54
5.1 GroBenordnungskriterien .................................................................................. 55
5.2 Einbeziehungsverbote ........................................................................................ 57
5.3 Einbeziehungswahlrechte ................................................................................... 57
5.4 Mutterunternehmen mit Sitz in der EG ............................................................ 57
5.5 Mutterunternehmen mit Sitz auBerhalb der EG .............................................. 58
VI
6. Ansatzvorschriften .......................................................................................................... 58
7. Bewertungsvorschriften ............ .............. .................................................... .................... 58
8. Konsolidienmgsschritte iiber Handelsbilanz II ........................................ ..................... 59
9. Konsolidienmgsmethode und Untemehmensarten ................ ...................... ............... 60
9.1 Tochteruntemehmen .......................................................................................... 61
9.2 Assoziierte Untemehmen .................................................................................. 61
9.3 Gemeinschaftsuntemehmen .............................................................................. 62
10. Kapitaikonsolidienmg..................................................................................................... 62
10.1 Entstehung von Aufrechnungsdifferenzen ............................................ ...... ..... 62
10.2 Grunde positiver Differenzen ............................ .............. ...... ........ .................... 63
10.3 Grunde negativer Differenzen ...................................... ............ ........ ................. 64
10.4 Folgewirkungen Aufrechnungsdifferenzen .......................... ........ ............ ........ 64
10.5 Methodenwahlrechte .......................................................................................... 64
10.6 Buchwertmethode .............................................................................. ...... ........... 64
10.7 Neubewertungsmethode .................................................................................... 65
11. Schuldenkonsolidienmg.................................................................................................. 68
12. Bereinigung Innenumsiitze ............................................................................................. 69
13. Aufwands-und Ertragskonsolidienmg .......................................................................... 70
14. Wiihrungsumrechnung .................................................................................................... 71
14.1 Stichtagsmethode ................................................................................................ 71
14.2 Zeitbezugsmethode ............................................................................................ 71
15. Steuerabgrenzung............................................................................................................ 72
16. Konzemanhang ................................................................................................................ 74
17. Konzernspezifische Analysepositionen ......................................................................... 75
17.1 Geschafts-oder Firmenwert .............................................................................. 75
17.2 Beteiligungenl Ausleihungen an Beteiligungsuntemehmen ............................ 75
17.3 Anteile/Ausleihungen an assoziierte(n) Untemehmen ................................... 75
17.4 Passivuberhang aus der Kapitalkonsolidierung ................................................ 75
17.5 Ausgleichsposten Dritter (Fremdanteile) ......................................................... 76
17.6 Erfolgsrechnung .................................................................................................. 76
18. Konzembilanzpolitik .................................................................................................... ... 76
VII
c.
Die Steuerbllanz ..................................................................................... 80
1. Anniibenmg von HandeIsbllanz und Steuerbllanz ....................................................... 80
2. Einkunftsarten und Gewinnennittlungsverfabren ........................................................ 81
2.1 Vermogensvergleich nach GOB (JahresabschluB) .......................................... 82
2.2 Vereinfachter Betriebsvermogensvergleich ..................................................... 82
2.3 Einnahmen-lDberschuBrechnung ..................................................................... 82
3. Korrelierende MaRgeblicbkeitsgnmdsiitze ................................................................... 82
3.1 MaBgebJichkeit der Handelsbilanz .................................................................... 82
3.2 Umgekebrte MaBgebJichkeit ............................................................................. 84
4. Bestimmung des Betriebsvennogens ............................................................................. 84
4.1 KapitalgeseUschaften .......................................................................................... 84
4.2 Einzelkaufleute ................................................................................................... 85
4.3 Personengesellschaften .............................................................................. ......... 85
5. Einheitliche und gesonderte GewinnfeststeUung .......................................................... 88
6. Tellwertbegrifl' ............. .................................................................................................... 88
7. Abweichungen auf der Aktivseite .................................................................................. 89
7.1 Aufwendungen fUr die IngangsetzunglErweiterung des Geschaftsbetriebes ........ 89
7.2 Geschafts-oder Firmenwert .............................................................................. 91
7.3 Zolle, Verbrauchsteuem, Disagien ................................................................... 91
7.4 Herstellungskosten ............................................................................................. 91
7.5 Anschaffungskostenlvereinfachende Wertermittlungsverfahren ................... 91
8. Abweichungen auf der Passivseite ................................................................................. 93
8.1 Steuerfreie Rticklagen ........................................................................................ 93
8.2 Rtickstellungen .................................................................................................... 93
9. Steuerrechtlich relevante Anhanginfonnationen ................................................ ......... 94
10. Praktische Bedeutung der Steuerbllanz ........................................................................ 95
D. Ablauf der Jahresabschlu8analyse ........................................................ 97
1. ZieIsetzung ....................................................................................................................... 97
2. Ablauf der Jahresabschlu8ana1yse ................................................................................. 97
3. MaterieUe und fonneUe Kritik ....................................................................................... 99
VIII
4. IIi1fsmittel Kennzahlen ................................................................................................... 99
5. Bestimmung des Untemelunensrisikos ............................ ............................................. 101
6. Branchenspezifische Unterschiede ................................................................................ 102
6.1 Verarbeitendes Gewerbe ................................................................................... 103
6.2 Handelsunternehmen ......................................................................................... 103
7. Betriebsgro8e ................................................................................................................... 103
8. Rechtsfonn..................................................................................................................... .. 104
E. Analytische Autbereitung des Jahresabschlusses ................................. 107
1. Stmktur der Analysebilanz ............................................................................................. 107
2. UntemelunensfinanzierungIFinanzierungsregeJn. ............... ......................................... 109
3. Kapitalbasis versus Haftbasis ......................................................................................... 115
4. Quantifizierung der Eigen-und Haftmittel ................................................................... 115
4.1 Eigenmittel .......................................................................................................... 115
4.2 Bilanzielle Haftmittel ............................................................ ...... ................ ....... 117
4.3 Entstehungsgrtinde stiller Reserven .................................................................. 118
4.4 Bemessung stiller Reserven ............................................ ................................... 119
4.5 Stille Reserven und Oberschuldung ................ ........................................... ....... 120
4.6 Fehlbetrag Pensionsrtickstellungen ................................................................... 120
5. Bereinigung der Bilanzsunune ....................................................................................... 121
6. Stmktur der Erfolgsrechoung ......................................................................................... 121
7. Au8erordentlicher Bereich ...................................., ........................................................ 124
8. Zentralgro8e Geschiiftsergebnis .................................................................................... 124
F. Positionen der Aktivseite ....................................................................... 127
1. ImmaterieUe Vennogeusgegenstiinde ........................................................................... 127
1.1 Konzessionen ...................................................................................................... 127
1.2 Gewerbliche Schutzrechte .................................................................................. 127
1.3 Lizenzen ............................................................................................................... 127
1.4 Software ............................................................................................................... 128
IX
2. SachanIagevermogen ....................................................................................................... 128
2.1 Grundstticke, grundstiicksgleiche Rechte und Bauten einschlieBlich der
Bauten auf fremden Grundstiicken ......... ..... ... ..... ...... ................ .......... ..... ..... ... 128
2.2 Technische Anlagen und Maschinen ................................................................. 129
2.3 Andere Anlagen, Betriebs-und Geschaftsausstattung .................................... 129
2.4 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau ................................................. 129
3. Finanzanlagevermogen.. .......................................... ... ..... ...... .................... ... .................. 130
3.1 Anteile an verbundenen UnternehmenIBeteiligungen ................................... 130
3.2 Unternehmensvertrage/Steuerliche Organschaft ............................................. 132
3.3 Beteiligungsmotive ............................................................................................. 134
3.4 Ausleihungen an verbundene UnternehmenIBeteiligungen und sonstige ..... 135
3.5 Wertpapiere des Anlagevermogens .................................................................. 136
4. Das Anlagengitter .............. ... ....... .......... ..... ....... ..... ............. ...... .................... ............ ..... 136
5. Umlaufvermogen ............................................................................................................. 137
5.1 Vorrate ................................................................................................................. 139
5.2 Geleistete Anzahlungen ..................................................................................... 140
5.3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ................................................ 140
5.4 Forderungen an verbundene UnternehmenIBeteiligungsunternehmen ........ 141
5.5 Sonstige Vermogensgegenstande ...................................................................... 141
5.6 Wertpapiere des Umlaufvermogens ................................................................... 142
6. Aktive Recbnungsabgrenzungsposten ........................................................................... 142
7. Korrekturposten in der Strukturbilanz .......................................................................... 142
7.1 Ausstehende Einlagen auf das gezeichnete Kapital ........................................ 142
7.2 Eigene Anteile ............................... ....... ... ....... .......................... ..... .......... ........... 143
7.3 Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag .............................................. 143
7.4 Aufwendungen fur die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschafts-
betriebes ............................................................................................................... 143
7.5 Abgrenzungsposten fur latente Steuern ............................................................ 144
7.6 Derivativer Geschafts-oder Firmenwert .......................................................... 144
7.7 Aktivische Gesellschafterdarlehen .................................................................... 145
7.8 Disagio ................................................................................................................. 145
G. Positionen der Passivseite ...................................................................... 146
1. Rechtsform und EigenkapitaJ ............................................... '. ..... .......... ... ..... .... ..... ........ 146
1.1 OHG .................................................................................................................... 146
1.2 KG ........................................................................................................................ 146
1.3 Stille Gesellschaft .... ........................ .......... ............. ............................................. 146
x
1.4 Kapitalgesellschaft .............................................................................................. 147
1.5 Genossenschaft ................................................................................................... 150
2. Sonderposten mit Riicklageanteil ............................................................ .............. ........ 150
2.1 Steuerfreie Rticklagen ........................................................................................ 151
2.2 SonderabschreibungeniErhohte Absetzungen ................................................. 151
3. Verbindlichkeiten - oboe RiicksteUungen - ................................................................. 152
3.1 Anleihen .............................................................................................................. 152
3.2 Bankschulden .................... ........................................................ ........ ............ ...... 153
3.3 Erhaltene AnzahlungeniAbschlagszahlungen .................................................. 154
3.4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ........................................ 154
3.5 Akzeptverbindlichkeiten .............................................................. ..... ................. 155
3.6 Verbindlichkeiten gegentiber verbundenen Unternehmen/Beteiligungen .... 155
3.7 Gesellschafterdarlehen ....................................................................................... 155
3.8 Sonstige Verbindlichkeiten 157
4. RiicksteUungen ................................................................................................................ 157
4.1 Prinzipien fur die Bildung von Rtickstellungen ................................................ 157
4.2 Kategorien von Rtickstellungen nach § 249 HGB ........................................... 158
4.3 Ausweis-und Bewertungsvorschriften .............................................................. 159
4.4 Rtickstellungen fur Pensionen und ahnliche Verpflichtungen ........................ 161
4.5 Sonstige Rtickstellungen .. .............................................. ........ ...... ........ .............. 163
4.6 Steuerrtickstellungen (inklusive latenter Steuern) ........................................... 163
5. Eventualverbindlichkeiten .............................................................................................. 164
5.1 Verbindlichkeiten aus der Begebung und Obertragung von Wechseln ......... 164
5.2 Verbindlichkeiten aus Btirgschaften, Wechsel-und Scheckbtirgschaften
sowie Gewahrleistungsvertragen ....................................................................... 165
5.3 Haftungsverhiiltnisse aus der Bestellung von Sicherheiten fur
fremde Verbindlichkeiten .............. ...... ...... ........ ............ ... ... ... ..... ........ ........ ...... 165
H. Positionen der Erfolgsrechnung ............... .......... ..... ......... ........... ....... ... 166
1. Gesamtkostenverfahren .................................................................................................. 166
1.1 Umsatzerlose ....................................................................................................... 166
1.2 Erhohung oder Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen
Erzeugnissen ........................................................................................................ 166
1.3 Andere aktivierte Eigenleistungen .................................................................... 166
1.4 Gesamtieistung .................................................................................................... 166
1.5 Materialaufwand/Rohertrag .............................................................................. 168
1.6 Personalaufwand ................................................................................................. 168
XI
