Table Of ContentFFrraammiinngg EEffffeeccttss iinn TTaaxxaattiioonn
CCoonnttrriibbuuttiioonnss ttoo EEccoonnoommiiccss
CChhrriissttoopphh MM.. SScchhnneeiiddeerr UUllrriicchh WWooiitteekk
RReesseeaarrcchh aanndd DDeevveellooppmmeenntt BBuussiinneessss CCyycclleess
MMaannaaggeemmeenntt:: 11999977.. IISSBBNN 33--77990088--00999977--77
FFrroomm tthhee SSoovviieett UUnniioonn ttoo RRuussssiiaa
11999944.. IISSBBNN 33--77990088--00775577--55 MMiicchhaaeell CCaarrllbbeerrgg
IInntteerrnnaattiioonnaall EEccoonnoommiicc GGrroowwtthh
BBeerrnnhhaarrdd BBoohhmmllLLiioonneelllloo FF.. PPuunnzzoo
11999977.. IISSBBNN 33--77990088--00999955--00
((EEddss..))
EEccoonnoommiicc PPeerrffoorrmmaannccee
11999944.. IISSBBNN 33--77990088--00881111--33 MMaassssiimmoo FFiilliippppiinnii
EElleemmeennttss ooff tthhee SSwwiissss MMaarrkkeett
LLaarrss OOllooff PPeerrssssoonnllUUllff WWiibbeerrgg ffoorr EElleeccttrriicciittyy
MMiiccrroorreeggiioonnaall FFrraaggmmeennttaattiioonn 11999977.. IISSBBNN 33--77990088--00999966--99
11999955.. IISSBBNN 33--77990088--00885555--55
GGuuiisseeppppee GGaabbuurrrroo ((EEdd..))
EErrnneessttoo FFeelllliillFFuurriioo CC.. RRoossaattii!!
EEtthhiiccss aanndd EEccoonnoommiiccss
GGiioovvaannnnii TTrriiaa ((EEddss..))
11999977.. IISSBBNN 33--77990088--00998866--11
TThhee SSeerrvviiccee SSeeccttoorr::
PPrroodduuccttiivviittyy aanndd GGrroowwtthh
11999955.. IISSBBNN 33--77990088--00887755--XX FFrraannkk HHoosstteerrllHHeeiinnzz WWeellsscchh!!
CChhrriissttoopphh BBoohhrriinnggeerr
GGiiuusseeppppee MMuunnddaa CCOO22 AAbbaatteemmeenntt aanndd EEccoonnoommiicc
MMuullttiiccrriitteerriiaa EEvvaalluuaattiioonn SSttrruuccttuurraall CChhaannggee iinn tthhee
iinn FFuuzzzzyy EEnnvviirroonnmmeenntt EEuurrooppeeaann IInntteerrnnaall MMaarrkkeett
11999955.. IISSBBNN 33--77990088--00889922--XX 11999977.. IISSBBNN 33--77990088--11002200--77
GGiioovvaannnnii GGaalliizzzzii!!
CChhrriissttiiaann MM.. HHaaffnneerr
LLuucciiaannoo VVeennttuurriinnii ((EEddss..))
NNoonnlliinneeaarr TTiimmee SSeerriieess AAnnaallyyssiiss
EEccoonnoommiiccss ooff IInnnnoovvaattiioonn:: wwiitthh AApppplliiccaattiioonnss ttoo FFoorreeiiggnn
TThhee CCaassee ooff FFoooodd IInndduussttrryy
EExxcchhaannggee RRaattee VVoollaattiilliittyy
11999966.. IISSBBNN 33--77990088--00991111--XX 11999977.. IISSBBNN 33--77990088--11004411--XX
DDaavviidd TT.. JJoohhnnssoonn
PPoovveerrttyy,, IInneeqquuaalliittyy aanndd SSoocciiaall SSaarrddaarr MM.. NN.. IIssllaamm
WWeellffaarree iinn AAuussttrraalliiaa MMaatthheemmaattiiccaall EEccoonnoommiiccss ooff
11999966.. IISSBBNN 33--77990088--00994422--XX MMuullttii--LLeevveell OOppttiimmiissaattiioonn
11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11005500--99
RRoonnggxxiinngg GGuuoo
BBoorrddeerr--RReeggiioonnaall EEccoonnoommiiccss SSvveenn--MMoorrtteenn MMeennttzzeell
11999966.. IISSBBNN 33--77990088--00994433--88 RReeaall EExxcchhaannggee RRaattee MMoovveemmeennttss
11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11008811--99
OOlliivveerr FFrraattzzsscchheerr
TThhee PPoolliittiiccaall EEccoonnoommyy ooff TTrraaddee
IInntteeggrraattiioonn LLeeii DDeellsseenn!!EEeellkkee ddee JJoonngg ((EEddss..))
11999966.. IISSBBNN 33--77990088--00994455--44 TThhee GGeerrmmaann aanndd DDuuttcchh
EEccoonnoommiieess
UUllrriicchh LLaannddwweehhrr 11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11006644--99
IInndduussttrriiaall MMoobbiilliittyy aanndd PPuubblliicc
PPoolliiccyy MMaarrkk WWeeddeerr
11999966.. IISSBBNN 33--77990088--00994499--77 BBuussiinneessss CCyyccllee MMooddeellss
wwiitthh IInnddeetteerrmmiinnaaccyy
AArrnnoolldd PPiiccoottllEEkkkkeehhaarrdd SScchhlliicchhtt
11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11007788--99
((EEddss..))
FFiirrmmss,, MMaarrkkeettss,, aanndd CCoonnttrraaccttss
TToorr RR¢¢ddsseetthh ((EEdd..))
11999966.. CCoorrrr.. 22nndd pprriinnttiinngg 11999977
MMooddeellss ffoorr MMuullttiissppeecciieess
IISSBBNN 33--77990088--00994477--00
MMaannaaggeemmeenntt
TThhoorrsstteenn WWiicchhmmaannnn 11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11000011--00
AAggrriiccuullttuurraall TTeecchhnniiccaall PPrrooggrreessss
aanndd tthhee DDeevveellooppmmeenntt ooff aa DDuuaall MMiicchhaaeell CCaarrllbbeerrgg
EEccoonnoommyy IInntteerrtteemmppoorraall MMaaccrrooeeccoonnoommiiccss
11999977.. IISSBBNN 33--77990088--00996600--88 11999988.. IISSBBNN 33--77990088--11009966--77
ccoonnttiinnuueedd oonn ppaaggee 220088
SStteeffaann TTrraauubb
FFrraammiinngg EEffffeeccttss
iinn TTaaxxaattiioonn
AAnn EEmmppiirriiccaall SSttuuddyy UUssiinngg tthhee GGeerrmmaann
IInnccoommee TTaaxx SScchheedduullee
WWiitthh 2233 FFiigguurreess
aanndd 2277 TTaabblleess
PPhhyyssiiccaa--VVeerrllaagg
AA SSpprriinnggeerr--VVeerrllaagg CCoommppaannyy
SSeerriieess EEddiittoorrss
WWeerrnneerr AA.. MMuulllleerr
MMaarrttiinnaa BBiihhnn
AAuutthhoorr
DDrr.. SStteeffaann TTrraauubb
IInnssttiittuutt ffuurr FFiinnaannzzwwiisssseennsscchhaafftt uunndd SSoozziiaallppoolliittiikk
UUnniivveerrssiittyy ooff KKiieell
OOllsshhaauusseennssttrr.. 4400
DD--2244009988 KKiieell,, GGeerrmmaannyy
TThhiiss wwoorrllcc wwaass ppaarrttllyy ffiinnaanncceedd bbyy tthhee EEuurrooppeeaann CCoommmmuunniittyy uunnddeerr ccoonnttrraacctt
EERRBBFFMMRRXX--CCTT 9988--00224488..
IISSBBNN--1133:: 997788--33--77990088--11224400--44 ee--IISSBBNN--1133:: 997788--33--664422--9955993388--77
DDOOll:: 1100..11000077//997788--33--664422--9955993388--77
CCaattaallooggiinngg--iinn--PPuubblliiccaattiioonn DDaattaa aapppplliieedd ffoorr
DDiiee DDeeuuttsscchhee BBiibblliiootthheekk -- CCIIPP--EEiinnhheeiittssaauuffnnaahhmmee
TTrraauubb,, SStteeffaann:: FFrraammiinngg eeffffeeccttss iinn ttaaxxaattiioonn:: aann eemmppiirriiccaall ssttuuddyy uussiinngg tthhee GGeerrmmaann
iinnccoommee ttaaxx sscchheedduullee;; wwiitthh 2277 ttaabblleess II SStteeffaann TTrraauubb.. -- HHeeiiddeellbbeerrgg:: PPhhyyssiiccaa--VVeerrII..,,
11999999
IISSBBNN--1133:: 997788--33--77990088--11224400--44
TThhiiss wwoorrkk iiss ssuubbjjeecctt ttoo ccooppyyrriigghhtt.. AAllll rriigghhttss aarree rreesseerrvveedd,, wwhheetthheerr tthhee wwhhoollee oorr ppaarrtt
ooff tthhee mmaatteerriiaall iiss ccoonncceerrnneedd,, ssppeecciiffiiccaallllyy tthhee rriigghhttss ooff ttrraannssllaattiioonn,, rreepprriinnttiinngg,, rreeuussee
ooff iilllluussttrraattiioonnss,, rreecciittaattiioonn,, bbrrooaaddccaassttiinngg,, rreepprroodduuccttiioonn oonn mmiiccrrooffiillmm oorr iinn aannyy ootthheerr
wwaayy,, aanndd ssttoorraaggee iinn ddaattaa bbaannkkss.. DDuupplliiccaattiioonn ooff tthhiiss ppuubblliiccaattiioonn oorr ppaarrttss tthheerreeooff iiss
ppeerrmmiitttteedd oonnllyy uunnddeerr tthhee pprroovviissiioonnss ooff tthhee GGeerrmmaann CCooppyyrriigghhtt LLaaww ooff SSeepptteemmbbeerr 99,,
11996655,, iinn iittss ccuurrrreenntt vveerrssiioonn,, aanndd ppeerrmmiissssiioonn ffoorr uussee mmuusstt aallwwaayyss bbee oobbttaaiinneedd ffrroomm
PPhhyyssiiccaa--VVeerrllaagg.. VViioollaattiioonnss aarree lliiaabbllee ffoorr pprroosseeccuuttiioonn uunnddeerr tthhee GGeerrmmaann CCooppyyrriigghhtt
LLaaww..
©© PPhhyyssiiccaa--VVeerrllaagg HHeeiiddeellbbeerrgg 11999999
TThhee uussee ooff ggeenneerraall ddeessccrriippttiivvee nnaammeess,, rreeggiisstteerreedd nnaammeess,, ttrraaddeemmaarriiccss,, eettcc.. iinn tthhiiss
ppuubblliiccaattiioonn ddooeess nnoott iimmppllyy,, eevveenn iinn tthhee aabbsseennccee ooff aa ssppeecciiffiicc ssttaatteemmeenntt,, tthhaatt ssuucchh
nnaammeess aarree eexxeemmpptt ffrroomm tthhee rreelleevvaanntt pprrootteeccttiivvee llaawwss aanndd rreegguullaattiioonnss aanndd tthheerreeffoorree ffrreeee
ffoorr ggeenneerraall uussee..
SSooffttccoovveerr DDeessiiggnn:: EErriicchh KKiirrcchhnneerr,, HHeeiiddeellbbeerrgg
SSPPIINN 1100774411221188 8888//22220022--55 44 33 22 II 00 -- PPrriinntteedd oonn aacciidd--ffrreeee ppaappeerr
AAcckknnoowwlleeddggmmeennttss
TThhiiss wwoorrkk wwoouulldd nnoott hhaavvee bbeeeenn ppoossssiibbllee wwiitthhoouutt tthhee hheellpp ooff sseevveerraall ppeeoo
ppllee.. FFiirrsstt,, II sshhoouulldd lliikkee ttoo tthhaannkk tthhee ppeerrssoonnnneell,, tthhee mmaannaaggeemmeenntt,, aanndd tthhee
wwoorrkkss ccoouunncciillss ooff tthhee ffiirrmmss GGlleeiicchh GGmmbbHH MMeettaallllppllaatttteennsseerrvviiccee,, LLaannddeessbbaannkk
SScchhlleesswwiigg--HHoollsstteeiinn GGiirroozzeennttrraallee,, JJ.. PP.. SSaauueerr && SSoohhnn MMaasscchhiinneennbbaauu BBeetteeiillii
gguunnggssggeesseellllsscchhaafftt,, PPrroovviinnzziiaall BBrraannddkkaassssee VVeerrssiicchheerruunnggssaannssttaalltt SScchhlleesswwiigg
HHoollsstteeiinn,, MMaaKK MMoottoorreenn GGmmbbHH,, aanndd AAlltteennppfflleeggeesscchhuullee ddeerr LLaannddeesshhaauuppttssttaaddtt
KKiieell ffoorr tthheeiirr ppaarrttiicciippaattiioonn iinn tthhee ssuurrvveeyy,, rreessppeeccttiivveellyy ffoorr tthheeiirr ssuuppppoorrtt.. TThhee
iinntteerrvviieewweerrss MMaarrccoo BBaacchh,, KKaatthhrriinn FFaacchh,, VVeerroonniikkaa GGrriimmmm,, EEdduuaarrdd HHeerrddaa,,
TTiimm KKrriieeggeerr,, TThhiilloo KKrriieennkkee,, MMiirrkkoo RRiieekkeerrss,, aanndd FFeelliixx SSttrreeiittffeerrddtt ddiidd aa ggrreeaatt
jjoobb aanndd ccoonnttrriibbuutteedd mmuucchh ttoo tthhee ssuucccceessss ooff tthhee pprroojjeecctt..
II wwoouulldd aallssoo lliikkee ttoo tthhaannkk mmyy pprreesseenntt aanndd ffoorrmmeerr ccoolllleeaagguueess aatt tthhee IInnssttiittuutt
ffuurr FFiinnaannzzwwiisssseennsscchhaafftt uunndd SSoozziiaallppoolliittiikk ffoorr nnuummeerroouuss ssttiimmuullaattiinngg ddiissccuussssiioonnss
aanndd ffoorr aa vveerryy pplleeaassaanntt wwoorrkkiinngg cclliimmaattee.. PPaarrttiiccuullaarrllyy,, II aamm iinnddeebbtteedd ttoo UUwwee
LLeehhmmaannnn aanndd DDrr.. UUllrriicchh SScchhmmiiddtt ffoorr ccaarreeffuullllyy rreeaaddiinngg tthhrroouugghh tthhee eennttiirree
mmaannuussccrriipptt,, ppooiinnttiinngg oouutt ssoommee ffllaawwss,, aanndd pprroovviiddiinngg mmee wwiitthh aa lloott ooff hheellppffuull
ccoommmmeennttss.. II aamm aallssoo iinnddeebbtteedd ttoo PPrrooffeessssoorr GGeerrdd HHaannsseenn aanndd DDrr.. MMaarrttiinn MMiiss
ssoonngg ooff tthhee IInnssttiittuutt ffuurr SSttaattiissttiikk uunndd OOkkoonnoommeettrriiee wwhhoo ppaaiidd ssppeecciiaall aatttteennttiioonn
ttoo eeccoonnoommeettrriicc iissssuueess..
IInn ssppiittee ooff ggrreeaatt ttiimmee pprreessssuurree PPhhiill FFaauusstt aaggrreeeedd wwiitthhoouutt hheessiittaattiioonn ttoo
iimmpprroovvee mmyy EEnngglliisshh wwrriittiinngg ssttyyllee..
IInn ppaarrttiiccuullaarr,, hhoowweevveerr,, lloowwee aa ddeebbtt ooff ggrraattiittuuddee ttoo mmyy aaddvviissoorr PPrrooffeessssoorr
CChhrriissttiiaann SSeeiiddll wwhhoo ccoonnttiinnuuoouussllyy eennccoouurraaggeedd mmyy rreesseeaarrcchh aaccttiivviittiieess,, mmuucchh
mmoorree tthhaann oonnee ccoouulldd uussuuaallllyy eexxppeecctt.. II wwoouulldd aallssoo lliikkee ttoo dduullyy mmeennttiioonn hhiiss
aanndd hhiiss wwiiffee CChhrriissttiinnee''ss oouuttssttaannddiinngg hhoossppiittaalliittyy..
FFiinnaallllyy,, II hhaavvee ttoo tthhaannkk mmyy wwiiffee SSaannddrraa ffoorr hheerr nneevveerr--eennddiinngg ppaattiieennccee
aanndd hheerr mmoorraall ssuuppppoorrtt wwhhiillee wwrriittiinngg tthhiiss tthheessiiss..
MMaayy,, 11999999 SStteeffaann TTrraauubb
TTaabbllee ooff CCoonntteennttss
11.. IInnttrroodduuccttiioonn............................................................................................ 11
PPaarrtt II.. FFrraammiinngg EEffffeeccttss:: TThheeoorryy aanndd EEvviiddeennccee
22.. TThhee OOrrggaanniizzaattiioonn ooff EExxppeerriieennccee.. .. .. .... ...... .. .... .... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 77
22..11 OOuuttlliinnee ooff PPaarrtt II ........ .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 77
22..22 OOnn BBiilllliiaarrdd PPllaayyeerrss,, CCooggnniittiivvee LLiimmiittaattiioonnss,, aanndd IInnttuuiittiivvee SSccii--
eennttiissttss ................................................................................................ 99
22..22..11 TThhee RRaattiioonnaall CChhooiiccee MMooddeell.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 99
22..22..22 BBoouunnddeedd RRaattiioonnaalliittyy.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 1133
22..22..33 HHeeuurriissttiiccss aanndd BBiiaasseess .... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 1144
22..33 DDeessccrriippttiioonn IInnvvaarriiaannccee .................................................................... 1166
22..44 CCoonnttiinnggeenntt DDeecciissiioonn--MMaakkiinngg.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 1199
22..55 WWoorrkkiinngg DDeeffiinniittiioonnss ooff tthhee FFrraammiinngg EEffffeeccttss ................................ 2233
33.. PPrroossppeecctt TThheeoorryy.. .. .. .... .. .. .. .. .. .. .. .. .... .. .. .... .... .. .. .. .. .... .. .. .... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 2299
33..11 OOuuttlliinnee ooff tthhee CChhaapptteerr.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 2299
33..22 TThheeoorryy................................................................................................ 3300
33..22..11 EEddiittiinngg.................................................................................. 3300
33..22..22 EEvvaalluuaattiioonn ............................................................................ 3322
33..22..33 TThhee VVaalluuee FFuunnccttiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3322
33..22..44 AA RReeffeerreennccee--DDeeppeennddeenntt MMooddeell.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3355
33..22..55 MMeennttaall AAccccoouunnttiinngg .................... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3377
33..22..66 CCuummuullaattiivvee PPrroossppeecctt TThheeoorryy.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3377
33..33 EEmmppiirriiccaall aanndd EExxppeerriimmeennttaall PPeerrffoorrmmaannccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3399
33..33..11 RReeffeerreennccee DDeeppeennddeennccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 3399
33..33..22 TThhee RReefflleeccttiioonn EEffffeecctt .......................................................... 4411
33..33..33 LLoossss AAvveerrssiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4422
33..33..44 AAnn EExxppeerriimmeennttaall TTeesstt ooff MMeennttaall AAccccoouunnttiinngg.. .. .. .. .. .. .. .... 4444
33..44 AA SSeelleeccttiioonn ooff FFrraammiinngg EExxppeerriimmeennttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4455
33..44..11 RReeffeerreennccee DDeeppeennddeennccee aanndd FFrraammiinngg EEffffeeccttss .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4455
33..44..22 EExxaammppllee 11:: JJuuddggmmeennttss ooff FFaaiirrnneessss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4466
33..44..33 EExxaammppllee 22:: ''AAssiiaann DDiisseeaassee'' EExxppeerriimmeennttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4477
vviiiiii TTaabbllee ooff CCoonntteennttss
33..44..44 EExxaammppllee 33:: TThhee FFrraammiinngg ooff MMeeddiiccaall DDeecciissiioonnss .............. 4477
33..44..55 EExxaammppllee 44:: TTaaxx EEvvaassiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4488
33..55 AA PPrroobblleemm wwiitthh RReeffeerreennccee PPooiinnttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 4499
44.. TThhee EEnnddoowwmmeenntt EEffffeecctt ...................................................................... 5533
44..11 OOuuttlliinnee ooff tthhee CChhaapptteerr.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 5533
44..22 TThheeoorreettiiccaall AAssppeeccttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 5544
44..22..11 TThhee UUnnddeerrwweeiigghhttiinngg ooff OOppppoorrttuunniittyy CCoossttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 5544
44..22..22 EEnnddoowwmmeenntt EEffffeecctt,, CCooaassee TThheeoorreemm,, aanndd IInnddiiffffeerreennccee
CCuurrvveess...... ................ .... .... .. .. .... ........ .... .... .... .... .. .. .. .. .. .. .... ...... 5566
44..22..33 TThhee DDiissppaarriittyy bbeettwweeeenn WWTTPP aanndd WWTTAA .... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 5577
44..33 AAnn EExxccuurrssiioonn:: CCoonnttiinnggeenntt VVaalluuaattiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 6611
44..44 EEmmppiirriiccaall EEvviiddeennccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 6633
44..44..11 CCoonnttiinnggeenntt VVaalluuaattiioonn SSttuuddiieess.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 6633
44..44..22 MMaarrkkeett EExxppeerriimmeennttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 6666
44..44..33 EEnnddoowwmmeenntt EEffffeecctt oorr SSuubbssttiittuuttiioonn EEffffeecctt?? ...................... 7700
44..44..44 NNoonnrreevveerrssiibbiilliittyy ooff IInnddiiffffeerreennccee CCuurrvveess ............................ 7733
44..55 SSoommee IImmpplliiccaattiioonnss ffoorr EEccoonnoommiicc AAnnaallyyssiiss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 7733
55.. TThhee SSttaattuuss QQuuoo BBiiaass .......................................................................... 7777
55..11 OOuuttlliinnee ooff tthhee CChhaapptteerr.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 7777
55..22 SSttaabbiilliittyy vveerrssuuss CChhaannggee .................................................................. 7788
55..33 EEmmppiirriiccaall aanndd EExxppeerriimmeennttaall EEvviiddeennccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 7799
55..44 SSoommee PPoossssiibbllee EExxppllaannaattiioonnss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8822
55..44..11 SSuunnkk CCoossttss.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8822
55..44..22 RReeggrreett AAvvooiiddaannccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8866
55..44..33 CCooggnniittiivvee DDiissssoonnaannccee RReedduuccttiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8877
55..55 TThhee OOmmiissssiioonn BBiiaass .......................................................................... 8888
55..55..11 OOmmiissssiioonn vveerrssuuss CCoommmmiissssiioonn.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8888
55..55..22 EExxppeerriimmeennttaall EEvviiddeennccee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 8899
55..55..33 NNoorrmm TThheeoorryy.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 9900
66.. UUppsshhoott...................................................................................................... 9933
PPaarrtt IIII.. FFrraammiinngg EEffffeeccttss iinn tthhee PPeerrcceeppttiioonn ooff TTaaxxaattiioonn:: AAnn
EEmmppiirriiccaall SSttuuddyy
77.. TThhee SSuurrvveeyy.. .. .. .. .. .. .... .. .. .... .... .... .... .. .. .... .. .. .... .... .. .. .. .. .. .. .... .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 9999
77..11 MMoottiivvaattiioonn aanndd OOuuttlliinnee.. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 9999
77..22 TTeesstt MMeetthhoodd ...................................................................................... 110022
77..33 TThhee GGeerrmmaann TTaaxx aanndd TTrraannssffeerr SSyysstteemm iinn aa NNuuttsshheellll ................ 110077
77..44 TThhee QQuueessttiioonnnnaaiirree ............................................................................ 111111
77..55 PPrroocceedduurree .......................................................................................... 111177
77..66 DDaattaa SSoouurrcceess .................................................................................... 112200
TTaabbllee ooff CCoonntteennttss iixx
77..77 BBrreeaakkddoowwnn ooff tthhee SSaammppllee ................................................................ 112233
77..77..11 GGeennddeerr,, MMaarriittaall SSttaattuuss,, aanndd CChhiillddrreenn .............................. 112233
77..77..22 IInnccoommee BBrraacckkeettss aanndd OOccccuuppaattiioonnaall GGrroouuppss .................... 112233
77..77..33 AAttttiittuuddeess ttoowwaarrddss TTaaxxaattiioonn ................................................ 112255
88.. RReessuullttss ...................................................................................................... 112277
88..11 NNoottaattiioonn aanndd DDaattaa PPrreeppaarraattiioonn .................................................... 112277
88..22 HHyyppootthheesseess ........................................................................................ 113311
88..33 TTeessttiinngg ffoorr tthhee EEnnddoowwmmeenntt EEffffeecctt ................................................ 113333
88..33..11 JJuuddggeedd FFaaiirr TTaaxx BBuurrddeennss .................................................... 113333
88..33..22 TTaaxx RReebbaatteess aanndd TTaaxx SSuurrcchhaarrggeess .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .... 113366
88..33..33 TThhee FFrraammiinngg EEffffeecctt .............................................................. 114400
88..44 TTeessttiinngg ffoorr tthhee IInnfflluueennccee ooff PPeerrssoonnaall CChhaarraacctteerriissttiiccss aanndd AAtt--
ttiittuuddeess ................................................................................................ 114455
88..44..11 TThhee RReeggrreessssiioonn MMooddeell ........................................................ 114455
88..44..22 WWLLSS EEssttiimmaatteess .................................................................... 114477
88..44..33 TThhee SSttiimmuulluuss--lleevveell EEffffeecctt.. .................................................. 114499
88..44..44 SSeellff--sseerrvviinngg BBiiaass?? ................................................................ 115511
88..55 TTeessttiinngg ffoorr tthhee SScchheelllliinngg EEffffeecctt ...................................................... 115533
88..55..11 EEmmppiirriiccaall TTaaxx SSccaalleess ............................................................ 115533
88..55..22 TTaaxx--ffrreeee AAlllloowwaannccee FFuunnccttiioonnss ............................................ 115555
99.. SSuummmmaarryy aanndd CCoonncclluussiioonn .................................................................. 116611
AAppppeennddiixx .......................................................................................................... 116677
LLiisstt ooff SSyymmbboollss .............................................................................................. 117777
LLiisstt ooff FFiigguurreess aanndd TTaabblleess ........................................................................ 118811
RReeffeerreenncceess ........................................................................................................ 118833
11.. IInnttrroodduuccttiioonn
OOnn OOccttoobbeerr 2244tthh,, 11999944,, tthhee pprroo--ggoovveerrnnmmeenntt GGeerrmmaann nneewwssppaappeerr ''DDiiee WWeelltt''
rreeppoorrtteedd tthhaatt tthhee MMiinniisstteerr ooff FFaammiillyy AAffffaaiirrss,, MMrrss.. HHaannnneelloorree RRaannsscchh,, mmeemmbbeerr
ooff tthhee rruulliinngg CChhrriissttiiaann DDeemmooccrraattiicc UUnniioonn ((CCDD UU)),, wwiitthhddrreeww hheerr ccaannddiiddaaccyy ffoorr
aa sseeccoonndd tteerrmm aafftteerr sseerrvviinngg aa ffoouurr yyeeaarr tteerrmm.. WWhhiillee CChhaanncceelllloorr HHeellmmuutt KKoohhll
aanndd ootthheerr ppaarrttyy ccoolllleeaagguueess ooffffiicciiaallllyy eexxpprreesssseedd tthheeiirr rreeggrreett ffoorr tthhiiss mmoovvee,, tthhee
ccoonnsseerrvvaattiivvee pprreessss ooppeennllyy aannnnoouunncceedd tthheeiirr rreelliieeff.. AA ssyymmbboolliicc pphhoottoo ooff RRaannsscchh
wwaass ppuubblliisshheedd ttooggeetthheerr wwiitthh tthhee aarrttiiccllee:: IInn tthhee bbaacckkggrroouunndd,, ttwwoo ddiirreeccttiioonn
iinnddiiccaattoorrss aarree ddiisscceerrnnaabbllee,, oonnee ppooiinnttiinngg ttoo tthhee ''eemmeerrggeennccyy eexxiitt'' aanndd tthhee ootthheerr
ttoo tthhee ''eessccaappee rroouuttee''..
WWhhaatt lleedd uupp ttoo tthhiiss ssttaattee ooff aaffffaaiirrss?? SSoommee mmoonntthhss bbeeffoorree,, RRaannsscchh hhaadd
ttrriiggggeerreedd ooffff aa ssttoorrmm ooff ppuubblliicc iinnddiiggnnaattiioonn dduuee ttoo hheerr pprrooppoossaall ttoo ppaarrttllyy rree
ppllaaccee tthhee pprreesseenntt GGeerrmmaann cchhiilldd--bbeenneeffiitt ssyysstteemm bbyy ''ttaaxx ffiinneess ffoorr tthhee cchhiillddlleessss''..
TToo bbee eexxaacctt,, tthhee mmiinniisstteerr''ss iiddeeaa wwaass ttoo ddiissttiinnccttllyy iinnccrreeaassee cchhiilldd aalllloowwaannccee aanndd
cchhiilldd bbeenneeffiitt,, aanndd ttoo bbiillll cchhiillddlleessss ffaammiilliieess ffoorr tthhiiss mmeeaassuurree,, tthhaatt iiss,, cchhiillddlleessss
ccoouupplleess aanndd ssiinngglleess sshhoouulldd hhaavvee ttoo ppaayyooffff aa ttaaxx ssuurrcchhaarrggee cchhrriisstteenneedd ''ZZuu
kkuunnffttssbbeeiittrraagg'' ((,,ccoonnttrriibbuuttiioonn ttoo tthhee ffuuttuurree'')).. HHoowweevveerr,, oonnllyy tthhee sseeccoonndd ppaarrtt
ooff hheerr pprrooppoossaall,, tthhee ttaaxx ffiinnee,, mmaaddee iitt ttoo tthhee hheeaaddlliinneess ((ccoommppaarree,, ffoorr eexxaamm
ppllee,, ''FFrraannkkffuurrtteerr AAllllggeemmeeiinnee ZZeeiittuunngg'',, FFeebbrruuaarryy 1199tthh,, 11999944,, aanndd ''DDiiee WWeelltt'',,
MMaarrcchh 2288tthh,, 11999944))..
OOnn cclloosseerr eexxaammiinnaattiioonn,, tthhee ppuubblliicc oouuttccrryy wwaass rraatthheerr ssuurrpprriissiinngg.. BBootthh ttaaxx
ffrreeee aalllloowwaannccee oorr cchhiilldd bbeenneeffiitt oonn tthhee oonnee hhaanndd aanndd ttaaxx ssuurrcchhaarrggee ffoorr cchhiillddlleessss
ffaammiilliieess oonn tthhee ootthheerr hhaanndd sseerrvvee tthhee vveerryy ssaammee ppuurrppoossee.. TThheeyy ggrraanntt ttaaxx rreelliieeffss
ttoo ffaammiilliieess wwiitthh cchhiillddrreenn,, rreellaattiivvee ttoo ffaammiilliieess wwiitthhoouutt cchhiillddrreenn iinn oorrddeerr ttoo aallllooww
ffoorr tthhee eexxttrraa ffiinnaanncciiaall bbuurrddeenn ooff rraaiissiinngg cchhiillddrreenn.. HHooww ccaann iitt bbee eexxppllaaiinneedd
tthheenn tthhaatt cchhiilldd bbeenneeffiitt iiss uunnddiissppuutteedd iinn GGeerrmmaannyy ((aanndd ppoolliittiicciiaannss ooff aallll ppaarrttiieess
rreegguullaarrllyy pprroommiissee ttoo rraaiissee iitt)) aanndd yyeett ttaaxx ssuurrcchhaarrggeess ffoorr cchhiillddlleessss hhoouusseehhoollddss
aarree ssoo uunnppooppuullaarr??ll
11 OOff ccoouurrssee,, oonnee mmiigghhtt aarrgguuee tthhaatt mmoorraall rreeaassoonnss ccoonnfflliicctt wwiitthh ttaaxx ssuurrcchhaarrggeess ffoorr
cchhiillddlleessss,, bbeeccaauussee ssoommee ccoouupplleess aarree iinnffeerrttiillee,, oorr ootthheerr hheeaalltthh rreeaassoonnss ssuucchh aass
hheerreeddiittaarryy ggeenneettiicc ddeeffeeccttss ffrruussttrraattee tthhee ffuullffiillllmmeenntt ooff tthhee wwiisshh ffoorr aa cchhiilldd.. HHeennccee
ffoorrtthh,, tthheessee ppeeooppllee oouugghhtt nnoott ttoo bbee ppuunniisshheedd bbyy ttaaxx ssuurrcchhaarrggeess iinn aaddddiittiioonn ttoo
tthhiiss.. IIff wwee ffoollllooww tthhiiss lliinnee ooff rreeaassoonniinngg,, hhoowweevveerr,, tthheenn iitt iiss eeqquuaallllyy aassttoonniisshhiinngg
tthhaatt pprreesseennttllyy nnoobbooddyy iiss ccllaaiimmiinngg aatt lleeaasstt tthhee ssaammee ttaaxx rreelliieeffss ffoorr iinnvvoolluunnttaarryy
cchhiillddlleessss aass ffaammiilliieess wwiitthh cchhiillddrreenn aallrreeaaddyy hhaavvee,, bbeeccaauussee iitt wwaass iimmmmoorraall ttoo ppuutt
iinnvvoolluunnttaarryy cchhiillddlleessss ffaammiilliieess iinnttoo aa wwoorrssee ppoossiittiioonn..
22 11.. IInnttrroodduuccttiioonn
WWee bbeelliieevvee tthhaatt tthhee kkeeyy ttoo tthhiiss ffaasscciinnaattiinngg ppuuzzzzllee lliieess iinn aa pphheennoommeennoonn
kknnoowwnn aass ffrraammiinngg eeffffeeccttss.. FFoorr tthhee pprreesseenntt,, bbeeffoorree ggooiinngg iinnttoo ddeettaaiillss,, wwee wwaanntt
ttoo iinnttrroodduuccee aa sseeccoonndd ssttoorryy,, wwhhiicchh aattttrraacctteedd aa lloott ooff aatttteennttiioonn iinn tthhee AAmmeerriiccaann
ppuubblliicc.. IInn hhiiss sseemmiinnaall ppaappeerr ""TToowwaarrdd aa ppoossiittiivvee tthheeoorryy ooff ccoonnssuummeerr cchhooiiccee"" ,,
TThhaalleerr ((11998800)) rreeppoorrtteedd oonn aa ssoommeewwhhaatt ppeeccuulliiaarr iinncciiddeenntt::
UUnnttiill rreecceennttllyy,, ccrreeddiitt ccaarrdd ccoommppaanniieess bbaannnneedd tthheeiirr aaffffiilliiaatteedd ssttoorreess ffrroomm
cchhaarrggiinngg hhiigghheerr pprriicceess ttoo ccrreeddiitt ccaarrdd uusseerrss.. AA bbiillll ttoo oouuttllaaww ssuucchh aaggrreeeemmeennttss
wwaass pprreesseenntteedd ttoo CCoonnggrreessss.. WWhheenn iitt aappppeeaarreedd lliikkeellyy tthhaatt ssoommee kkiinndd ooff bbiillll
wwoouulldd ppaassss,, tthhee ccrreeddiitt ccaarrdd lloobbbbyy ttuurrnneedd iittss aatttteennttiioonn ttoo ffoorrmm rraatthheerr tthhaann
ssuubbssttaannccee.. SSppeecciiffiiccaallllyy,, iitt pprreeffeerrrreedd tthhaatt aannyy ddiiffffeerreennccee bbeettwweeeenn ccaasshh aanndd
ccrreeddiitt ccaarrdd ccuussttoommeerrss ttaakkee tthhee ffoorrmm ooff aa ccaasshh ddiissccoouunntt rraatthheerr tthhaann aa ccrreeddiitt
ccaarrdd ssuurrcchhaarrggee.. ((pp.. 4455))
WWee bbeelliieevvee tthhaatt tthhee aannaallooggyy ooff bbootthh ssttoorriieess iiss rraatthheerr oobbvviioouuss.. IInn oouurr ffiirrsstt
eexxaammppllee,, ppeeooppllee sseeeemm ttoo ddiisslliikkee ttaaxx rreelliieeffss tthhaatt ffaavvoorr ppaarrttiiccuullaarr sseeccttiioonnss ooff
tthhee ppooppuullaattiioonn aass ssoooonn aass iitt bbeeccoommeess cclleeaarr tthhaatt ffaammiillyy ppoolliiccyy iiss nnoott ggrraattiiss..
IIff cchhiilldd aalllloowwaannccee aanndd cchhiilldd bbeenneeffiitt aarree ffiinnaanncceedd bbyy mmeeaannss ooff ttaaxx ssuurrcchhaarrggeess
ffoorr cchhiillddlleessss ffaammiilliieess,, tthheenn ffaammiillyy ppoolliiccyy ppuuttss cchhiillddlleessss ffaammiilliieess ttoo ccoonnssiiddeerr
aabbllee oouutt--ooff--ppoocckkeett ccoossttss.. AAss ooppppoosseedd ttoo tthhiiss,, iinn tthhee uussuuaall ttaaxx sscchheemmee wwhhiicchh
ddiirreeccttllyy ggrraannttss ttaaxx rreelliieeffss ttoo ffaammiilliieess wwiitthh cchhiillddrreenn,, iitt iiss nnoott iimmmmeeddiiaatteellyy
ttrraannssppaarreenntt tthhaatt ssoommeeoonnee iiss bbeeiinngg rraaiisseedd ffoorr tthhee ccoossttss ooff ssuubbssiiddiizziinngg cchhiillddrreenn..
HHoowweevveerr,, iiff tthheerree wweerree nnoo ffaammiillyy ppoolliiccyy,, tthhee mmeeaannss ttiieedd ttoo iitt ccoouulldd bbee ddiirreecctteedd
ttoo aalltteerrnnaattiivvee ppuurrppoosseess.. AAccccoorrddiinnggllyy,, tthheessee ccoossttss aarree ttoo bbee sseeeenn aass ooppppoorrttuu
nniittyy ccoossttss.. TThhee ssaammee lliinnee ooff rreeaassoonniinngg aapppplliieess ttoo TThhaalleerr''ss ccrreeddiitt--ccaarrdd--IIoobbbbyy
eexxaammppllee.. CCaasshh ddiissccoouunnttss iinnvvoollvvee ooppppoorrttuunniittyy ccoosstt ffoorr ccrreeddiitt ccaarrdd uusseerrss,, wwhhiillee
ssuurrcchhaarrggeess aarree ddiirreecctt oorr oouutt--ooff--ppoocckkeett ccoossttss ttoo tthheemm ((TThhaalleerr,, 11998800,, pp.. 4455))..
FFrroomm tthhee ppooiinntt ooff vviieeww ooff eeccoonnoommiicc tthheeoorryy--aanndd tthhaatt iiss wwhhaatt eeaacchh ssttuuddeenntt
ooff eeccoonnoommiiccss hhaass ttoo ccrryyssttaalllliizzee--ooppppoorrttuunniittyy aanndd oouutt--ooff--ppoocckkeett ccoossttss sshhoouulldd
bbee ttrreeaatteedd eeqquuiivvaalleennttllyy ((CCooaassee,, 11996600,, pp.. 77)).. EEmmppiirriiccaall aanndd eexxppeerriimmeennttaall ssttuudd
iieess ((ffoorr eexxaammppllee,, BBeecckkeerr,, RRoonneenn,, && SSoorrtteerr,, 11997744)) hhaavvee sshhoowwnn tthhaatt ppeeooppllee,, iinn
ffaacctt,, tteenndd ttoo ssyysstteemmaattiiccaallllyy uunnddeerrwweeiigghh ooppppoorrttuunniittyy ccoossttss aass ccoommppaarreedd ttoo
oouutt--ooff--ppoocckkeett ccoossttss.. TThhaalleerr ((11998800)) llaabbeelllleedd tthhiiss iimmppoorrttaanntt eemmppiirriiccaall ffiinnddiinngg
eennddoowwmmeenntt eeffffeecctt ((pp.. 4444))..
AA ffiixxeedd ttaaxx rreettuurrnn pprroovviiddeedd,, aa ttaaxx ssyysstteemm bbaasseedd oonn ssuurrcchhaarrggeess ffoorr cchhiillddlleessss
ffaammiilliieess iiss ffrroomm tthhee ppooiinntt ooff vviieeww ooff eeccoonnoommiicc tthheeoorryy eeqquuiivvaalleenntt ttoo aa ttaaxx
ssyysstteemm bbaasseedd oonn ttaaxx--ffrreeee aalllloowwaanncceess ((rreedduucciinngg tthhee bbaassiiss ffoorr tthhee aasssseessssmmeenntt
ooff ttaaxx)) oorr ttaaxx rreebbaatteess ((rreedduucciinngg tthhee ttaaxx ddeedduuccttiioonn ffrroomm tthhee wwaaggeess)) ffoorr ffaammiilliieess
wwiitthh cchhiillddrreenn bbeeccaauussee nnoo ddiissttiinnccttiioonn iiss ttoo bbee mmaaddee bbeettwweeeenn ooppppoorrttuunniittyy ccoossttss
aanndd oouutt--ooff--ppoocckkeett ccoossttss.. SSiinnccee oonnee ooff tthhee mmaaiinn dduuttiieess ffoorr ppoolliittiicciiaannss iiss ttoo
aauuggmmeenntt vvootteess ffoorr tthheeiirr oowwnn ppaarrttiieess,, RRoonnsscchh sshhoouulldd hhaavvee bbeeeenn aawwaarree ooff tthhee
ffaacctt tthhaatt ppeeooppllee iinn ddiissrreeggaarrdd ooff tthhiiss bbaassiicc eeccoonnoommiicc pprriinncciippllee ddoo nnoott aaccttuuaallllyy
ppeerrcceeiivvee ooppppoorrttuunniittyy ccoossttss aass rreelleevvaanntt aass ddiirreecctt ccoossttss.. TThheerreeffoorree,, RRoonnsscchh''ss
wwiitthhddrraawwaall sseeeemmss ttoo bbee aa llooggiiccaall ccoonnsseeqquueennccee ooff nneegglleeccttiinngg tthhee eennddoowwmmeenntt
eeffffeecctt.. 22
RRoonnsscchh hheerrsseellff pprrooppaaggaatteedd tthhaatt sshhee wwiitthhddrreeww ffoorr ffaammiillyy rreeaassoonnss..
22
