El riesgo de longevidad y su aplicación práctica a Solvencia II

311 Pages·2015·4.61 MB·Spanish

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Prohibida la reproducción total o parcial de esta obra sin el permiso escrito del autor o de FUNDACIÓN MAPFRE
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VII PREMIO INTERNACIONAL DE SEGUROS
Julio Castelo Matrán
El riesgo de longevidad y su
aplicación práctica a Solvencia II
Modelos actuariales avanzados
para su gestión
Coordinador de la obra:
José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo
Autores:
Irene Albarrán Lozano
Fernando Ariza Rodríguez
Víctor Manuel Cóbreces Juárez
María Luz Durbán Reguera
José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo
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© 2014, FUNDACIÓN MAPFRE
Paseo de Recoletos, 23
28004 Madrid (España)
www.fundacionmapfre.org
[email protected]
ISBN: 978-84-9844-500-8
Depósito Legal: M-31410-2014
Maquetación y producción editorial: Cyan, Proyectos Editoriales, S.A.
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Irene Albarrán Lozano es Actuario y Doctora en Ciencias Económicas y Empresa-
riales por la Universidad Complutense de Madrid. Profesora titular de Estadística
Actuarial desde 2001, actualmente dirige el Máster en Técnicas Cuantitativas para el
Sector Asegurador del Departamento de Estadística de la Universidad Carlos III de
Madrid.
Fernando Ariza Rodríguez es doble Licenciado en Ciencias Económicas y en Ciencias
Actuariales y Doctor en Economía Financiera, Actuarial y Matemática por la Uni-
versidad Complutense de Madrid. En la actualidad es responsable del Área de
Solvencia en Mutualidad de la Abogacía, coordinador técnico del Comité Bioactuarial
de AGERS, miembro del Comité Técnico de EurelPro y Miembro del Tribunal Evaluador
de Tesis del Máster de Ciencias Actuariales de la Universidad Carlos III de Madrid.
Víctor Manuel Cóbreces Juárez es diplomado en Ciencias Empresariales por la
Univer sidad Rey Juan Carlos I, postgraduado en Ciencias Actuariales por la Universidad
Carlos III de Madrid y máster en Gestión de Riesgos de Entidades Aseguradoras por el
IEB. Actualmente, es actuario de vida especialista en longevidad y se responsabiliza de
la gestión y cuantificación de riesgos de Solvencia II en PREMAAT.
María Luz Durbán Reguera es licenciada en Matemáticas por la Universidad de
Granada, máster en Estadística Matemática por la Universidad de Cambridge y
doctora en Matemáticas por la Universidad Heriot-Watt (Reino Unido). Desde el año
2000 ha colaborado con el CMI en la implantación de modelos de suavizado para la
predicción de mortalidad. En la actualidad es profesora titular del Departamento de
Estadística de la Universidad Carlos III de Madrid.
José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo es licenciado en Ciencias Actuariales y
doctor en Ciencias Económicas por la Universidad Complutense de Madrid, Dr. en
Biomedicina y Ciencias de la Salud por la UEM, diplomado en Gestión empresarial
por la EOI y Programa de Postgrado en IESE. Ex-director general en BBVA Seguros
para España y Portugal (2000-2010) y profesor de la Universidad Carlos III de Madrid
en el Máster Ciencias Actuariales y en el Master de Técnicas Cuantitativas para el
Sector Asegurador, profesor en IEB y en ICEA. Además es colaborador honorífico en
el área de Finanzas de la Universidad Complutense de Madrid.
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PRESENTACIÓN
El Premio Internacional de Seguros Julio Castelo Matrán fue instituido en el año
2001 con motivo de la jubilación del entonces Presidente de MAPFRE y tiene por
objeto premiar, con periodicidad bienal, trabajos científicos sobre materias relacio-
nadas con el seguro en España, Portugal y los países de Latinoamérica. En la actua-
lidad, Julio Castelo Matrán es Presidente de Honor del Sistema MAPFRE.
En junio de 2013, FUNDACIÓN MAPFRE, a través del Área de Seguro y Previsión
Social, convocó la séptima edición de este premio y designó a un jurado compuesto
por relevantes personalidades del mundo del seguro en los ámbitos profesional,
científico y empresarial.
A este premio, dotado con 35.000 euros y un diploma acreditativo, se han presentado una
veintena de obras procedentes de seis países: Brasil, Colombia, España, México, Portugal
y Suiza. Tras evaluar los numerosos trabajos presentados, caracterizados todos ellos por
su elevada calidad, el jurado acordó por amplia mayoría conceder este premio a un bri-
llante equipo de investigadores coordinado por José Miguel Rodríguez-Pardo del Castillo,
y formado por Irene Albarrán Lozano, Fernando Ariza Rodríguez, Víctor Manuel Cóbreces
Juárez y María Luz Durbán Reguera; por El riesgo de longevidad y su aplicación prác-
tica a Solvencia II. Modelos actuariales avanzados para su gestión, cuya publicación
promovida por FUNDACIÓN MAPFRE me complace especialmente presentar.
FUNDACIÓN MAPFRE fomenta, entre otras actividades, la investigación y la divulga-
ción de conocimientos en relación con el seguro y la previsión social. Para ello pro-
mueve la concesión de ayudas y premios a la investigación en estas áreas y potencia
la realización de trabajos científicos, como el que se recoge aquí que esperamos sea
de interés y utilidad tanto para el mundo académico como para los profesionales
relacionados con la actividad aseguradora.
Antonio Huertas Mejías
Presidente de FUNDACIÓN MAPFRE
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JURADO DEL VII PREMIO INTERNACIONAL DE SEGUROS
JULIO CASTELO MATRÁN
Presidente del jurado
D. Andrés Jiménez Herradón
Presidente del Área de Seguro y Previsión Social
FUNDACIÓN MAPFRE
Dña. Mª José Albert Pérez
Decana de la Facultad de Ciencias del Seguro, Jurídicas y de la Empresa
de la Universidad Pontificia de Salamanca
Dña. Pilar González de Frutos
Presidenta de la Asociación Empresarial del Seguro
UNESPA
D. Rafael Illescas Ortiz
Presidente de la Sección Española de la Asociación Internacional de Derecho
de Seguros (SEAIDA)
D. Julián López Zaballos
Consejero Delegado del Grupo Zurich
D. Camilo Pieschacón Velasco
Consultor independiente
D. Antonio Pulido San Román
Catedrático Emérito de Economía Aplicada
de la Universidad Autónoma de Madrid
D. Gregorio Robles Morchón
Catedrático de Derecho de la Universidad de las Islas Baleares
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Dña. Flavia Rodríguez-Ponga Salamanca
Directora de General de Seguros y Fondos de Pensiones
D. Luis María Sáez de Jáuregui Sanz
Presidente del Instituto de Actuarios Españoles
Secretaria:
Dña. Mercedes Sanz Septién
Directora General del Área de Seguro y Previsión Social
FUNDACIÓN MAPFRE
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PREMIO INTERNACIONAL
DE SEGUROS JULIO CASTELO MATRÁN
OBRAS PREMIADAS EN EDICIONES ANTERIORES
2012
Riesgo sistémico y actividad aseguradora
D. Camilo Pieschacón Velasco
Doctor en Ciencias Económicas por la Universidad de Colonia
2010
Desarrollo comercial del Seguro Colectivo de Dependencia en España
D. Joaquín Pedruelo Jauregui
Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad
de Deusto
Director de AON Grip Solutions
2008
Teoría de la credibilidad: Desarrollo y aplicaciones en primas de seguros y riesgos
operacionales
D. Emilio Gómez Déniz
Profesor titular de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa
de la Universidad de Las Palmas de Gran Canaria
D. José María Sarabia Alegría
Catedrático de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa
de la Universidad de Cantabria
2006
Las cargas del acreedor en el Seguro de Responsabilidad Civil
D. Osvaldo Lagos Villarreal
Profesor de la Universidad de Los Andes de Santiago de Chile
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2004
El Seguro de Automóviles: Estado actual y perspectiva de la técnica actuarial
Dña. Montserrat Guillén Estany
Catedrática de Economía Aplicada de la Universidad de Barcelona
Dña. Mercedes Ayuso Gutiérrez
Profesora titular de Economía Aplicada de la Universidad de Barcelona
Dña. Catalina Bolancé Losilla
Profesora titular de Economía Aplicada de la Universidad de Barcelona
D. Lluís Bermúdez Morata
Profesor titular de Economía Financiera de la Universidad de Barcelona
Dña. Isabel Morillo López
Profesora titular de Economía Financiera de la Universidad de Barcelona
Dña. Irene Albarrán Lozano
Profesora titular de Economía Aplicada de la Universidad de Extremadura
2002
Las Peripecias del Asegurador de Automóviles en el Proceso Penal
D. Mariano Yzquierdo Tolsada
Catedrático de Derecho Civil de la Universidad de Comillas (ICADE)
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ÍNDICE
Introducción 17
1. El riesgo de longevidad 29
1. Preocupación por el riesgo de longevidad 29
2. El envejecimiento y sus causas 31
3. La evolución de la esperanza de vida 33
4. La dinámica poblacional 35
5. Visión biomédica de la longevidad 40
6. La gestión del riesgo de longevidad 42
2. Revisión metodológica 55
1. Introducción 55
2. Modelización de la mortalidad. Punto de partida: las tablas de vida 59
3. Evolución y proyección de la mortalidad: introducción a los modelos
estocásticos más conocidos 61
3.1. Modelo de Lee-Carter 65
3.2. Modelo Renshaw y Haberman 66
3.3. Modelo APC 67
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