Das Kapital in der betriebswirtschaftlichen Kostentheorie: Möglichkeiten und Grenzen einer produktions- und kostentheoretischen Analyse des Kapitalverbrauchs

88 Pages·1966·3.158 MB·German

by  Dr. Edmund Heinen (auth.)

Heinen
Das Kapital in der betriebswirtschaftlichen Kostentheorie
Die Betriebswirtschaft in Forschung und Praxis
Schriftenreihe des Instituts für Industrieforschung
und betriebliches Rechnungswesen der Universität München
Herausgeber: Dr. Edmund Heinen
o. ö. Professor der Betriebswirtschaftslehre an der Universität München
Band 2
Dr. Edmund Heinen
o. ö. Professor der Betriebswirtschaftslehre an der Universität München
Das Kapital in der
betriebswirtschaftlichen Kostentheorie
Möglichkeiten und Grenzen einer produktions- und
kostentheoretischen Analyse des Kapitalverbrauchs
Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler· Wiesbaden
ISBN 978-3-322-98249-0 ISBN 978-3-322-98942-0 (eBook)
DOI 10.1007/978-3-322-98942-0
Verlags-Nr. 3365
Copyright by Betriebswirtschaftlicher Verlag Dr. Th. Gabler GmbH, Wiesbaden 1966
Softcover reprint of the hardcover 1 st edition 1966
Vorwort
Die betriebswirtschaftliche Produktions- und Kostentheorie hat in den Jahren
nach dem zweiten Weltkrieg bemerkenswerte Fortschritte erzielt. Mit einigem
Recht kann man behaupten, daß diese Theorie heute zu jenen Teilgebieten
der Betriebswirtschaftslehre zählt, die am weitesten entwickelt erscheinen.
Einen Überblick über den gegenwärtigen Stand der kostentheoretischen Dis
kussion findet der Leser im Band I der zweiten Auflage meiner Betriebswirt
schaftlichen Kostenlehre, Wiesbaden 1965. In diesem Werke habe ich versucht,
die offenen Probleme und die Lücken des produktions- und kostentheoreti
schen Aussagensystems aufzuzeigen und mit eigenen Beiträgen zu ihrer
Lösung in die wissenschaftliche Diskussion einzugreifen.
Bei der Vorbereitung des genannten Werkes stieß ich auf ein Problem, das in
der bisherigen kostentheoretischen Literatur weitgehend unbeachtet geblieben
ist: das Problem der produktions- und kostentheoretischen Analyse des
betrieblichen Kapitaleinsatzes. Die Kostenwirksamkeit des Kapitaleinsatzes
wird zwar von den wenigsten Autoren geleugnet. Es existieren zudem einige
hervorragende begriffliche Analysen des Kapital- bzw. Zinsphänomens. Eine
umfassende Untersuchung der Einftußgrößen der Zinskosten und eine syste
matische Einbeziehung dieser Kostenart in die Erklärungs-und Entscheidungs
modelle der Kostentheorie findet man dagegen in der Literatur nicht.
Mit der vorliegenden Untersuchung, die als zweiter Band der Schriftenreihe
des Instituts für Industrieforschung und betrieblichen Rechnungswesens der
Universität München erscheint, sollen einige grundsätzliche methodische und
theoretische Überlegungen zu diesem Problemkreis zur Diskussion gestellt
werden. Den Ausgangspunkt dieser Überlegungen bildet dabei jene Grund
konzeption der Produktions- und Kostentheorie, die ich in meiner Betriebs
wirtschaftlichen Kostenlehre im einzelnen dargestellt und begründet habe.
Auf sie sei daher in diesem Zusammenhang verwiesen.
Meinen Mitarbeitern, den Herren Dipl.-Kfm. Dr. Heribert Meffert, Dipl.-Kfm.
Dr. Werner Kirsch, Dipl.-Kfm. Richard Brändle und Dipl.-Kfm. Klaus Fäßler
danke ich für ihre wertvolle Hilfe und die vielfältigen Anregungen und
Gedanken, die sie zu dieser Untersuchung beigetragen haben.
München, im Januar 1966
Edmund Heinen
Inhaltsverzeichnis
Seite
A. Kapital und KapitaZverbrauch in betriebswirtschajtlichen Modellen 9
B. Die KapitaZverbrauchsjunktion . . . . . . . . . 15
I. Der Kapitalverbrauch als abhängige Variable 15
1. Die Ableitung des Kapitalverbrauchs aus den
betriebswirtschaftlichen Zahlungsströmen . . . . . . . . . 16
2. Die Differenzierung des Kapitalverbrauchs in
Kapitalverbrauchsarten . . . . . . . . . . 23
3. Zur Leistungsbezogenheit der Kapitalverbrauchsarten 25
11. Die Determinanten des Kapitalverbrauchs als unabhängige
Variable .................. . 2'7
111. Zum Kompetenzbereich der Produktionstheorie . 28
c. Der KapitaZverbrauch des Produktionsjaktoreinsatzes 31
I. Die produktionstheoretisch relevante Formalisierung des
....
Kapitalverbrauchs . . . . . . . . . . . . . . 31
11. Der Kapitalverbrauch bei gegebenem Bestand an
Potentialfaktoren . . . . . . . . . . . . . . 37
1. Der Kapitalverbrauch des Repetierfaktoreinsatzes 38
a) Die Determinanten der Gelddimension .. . 38
b) Die Determinanten der Zeitdimension .. . 42
2. Der Kapitalverbrauch des Potentialfaktoreinsatzes 57
a) Der Kapitalverbrauch des Faktors Arbeiter . . 58
b) Der Kapitalverbrauch des Faktors Betriebsmittel 60
111. Der Kapitalverbrauch bei Veränderungen im Bestand der
....
Potentialfaktoren . . . . . . . . . . . . . . . . 64
1. Möglichkeiten von Veränderungen im Bestand der
Potentialfaktoren . . . . . . . . . . . . . .. ..... 65
2. Auswirkungen von Veränderungen im Bestand der
Potentialfaktoren . . . . . . . . . . . . . . . . 68
a) Die Auswirkungen auf den Kapitalverbrauch der ver-
änderten Potentialfaktoren . . . . . . . . . . . . . 68
Seite
b) Die Auswirkungen auf den Kapitalverbrauch des Repe
tierfaktoreinsatzes und der nicht veränderten Poten
tialfaktoren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
IV. Grenzen der produktionstheoretischen Analyse des
Kapitalverbrauchs . . . . . . . . . . . . . . . 72
D. Kapitalverbrauch und kostentheoretische ModeUanalyse 75
I. Kosteneinfiußgrößen und Zinskosten 75
Ir. Kosteneinflußgrößen und Gesamtkosten 81
Literaturverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
Stichwortverzeichnis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
A. Kapital und Kapitalverbraudt
in betriebswirtsdtaftlidten Modellen
Die Verfügungsmacht über Kapital ist eine notwendige Voraussetzung be
triebswirtschaftlicher Betätigung. Jeder Betriebswirtschaft kommt die Auf
gabe zu, Güter zu produzieren oder Dienste bereitzustellen und diese am
Markt zu verwerten. Die Erstellung und Verwertung der Leistungen wird
in der Theorie als ein sich ständig wiederholender Prozeß der Kombination
von Produktionsfaktoren aufgefaßt. Dieser Umwandlungsprozeß von Pro
duktionsfaktoren in absatzfähige Leistungen beansprucht Zeit. Die Fak
toren verweilen zeitlich mehr oder weniger lange im Kombinationsprozeß.
Sie binden Kapital.
Die betriebswirtschaftliche Bedeutung des Kapitals wird aus der Tatsache
erhellt, daß dem Strom der Güter und Dienste ein Geldstromgegenüber
steht. Jede Beschaffung von Produktionsfaktoren führt - abgesehen von
unentgeltlichen Leistungen - zu Ausgaben, jede Weitergabe von Gütern
und Diensten zu Einnahmen. Da der Leistungsprozeß Zeit erfordert, fallen
die Ausgaben in der Regel zeitlich vor den entsprechenden Einnahmen an.
Diese zeitliche Diskrepanz zwischen Ausgaben und Einnahmen muß über
brückt, die Zahlungsströme müssen synchronisiert werden. Die Betriebs
wirtschaft benötigt hierzu Geldmittel. Geldmittel, die diese "Überbrückungs"
oder "Synchronisationsfunktion" (Jevons) erfüllen und somit die Verwirk
lichung betriebswirtschaftlicher Zwecke erst ermöglichen, werden als Kapi
tal bezeichnet.
Im betrieblichen Leistungsprozeß wird in zeitlicher Abfolge ständig Kapi
tal gebunden und freigesetzt. Faßt man die Bindung von Kapital in den
verschiedenen Vermögensgegenständen einer Betriebswirtschaft als Inve
stition, die Freisetzung von Kapital als Desinvestition auf, so ist der Lei
stungsprozeß auch als ein "Rotationsprozeß" von Investitionen, Desinve
stitionen und Reinvestitionen anzusehenl). Im Rahmen dieser Betrach
tungsweise kann das Kapital als "Geld für Investitionszwecke" (preiser)
definiert werden.
Der betriebswirtschaftliche Leistungsprozeß wird von den verantwortlichen
Entscheidungsträgern nach bestimmten Zielvorstellungen planmäßig ge-
1) Vgl. lIeinen, E., Zum Begriff und Wesen der betriebswirtschaftlichen Investi
tion, BFuP 1957, S.16 ff. und S. 85 ff.; ders., Investitionsplanung, industrielle,
HdBW, 11. Bd., 3. Aufl., Stuttgart 1958, Sp. 2876 ff.; Pack, L.: Betriebliche Investi
tion, Wiesbaden 1959, S. 45 ff. und S. 76.
10 Kapital und Kapitalverbrauch in betriebswirtschajtlichen Modellen
steuert. Die Betriebswirtschaftslehre ist bemüht, diesen Entscheidungs
prozeß zu erhellen und zu vervollkommnen. Die Erklärung und Gestaltung
unternehmerischer Handlungen stehen daher im Mittelpunkt spezieller be
triebswirtschaftlicher Theorien, wie z. B. der Investitions- und Finan
zierungstheorie, der Produktions- und Kostentheorie, der Absatz- und
Preistheorie und der Theorie des Rechnungswesens.
Das Kapitalproblem wird bisher vorwiegend in der Investitions- und Fi
nanzierungstheorie behandelt. In jüngster Zeit zeichnet sich die Tendenz ab,
diese von jeher isoliert nebeneinander stehenden Teiltheorien zu einer ein
heitlichen Kapitaltheorie zu vereinigen2). In die Investitionsmodelle werden
auch die verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten als Aktionsparameter
einbezogen. Auf diese Weise wird eine simultane Optimierung von Kapital
verwendung und -beschaffung angestrebt. Den kapitaltheoretischen Ent
scheidungsmodellen liegen große Betrachtungszeiträume zugrunde. Sie um
fassen im Extremfall die Gesamtlebensdauer einer Betriebswirtschaft. In
der Regel reichen sie bis zu einem als "relevant" betrachteten Planungs
horizont. Zielgröße dieser Modelle ist der Totalerfolg. Entsprechend werden
die Konsequenzen der einzelnen Investitions- und Finanzierungsalternativen
an Hand der Einnahmen- und Ausgabenströme beschrieben.
Nicht alle unternehmerischen Entscheidungen erfordern jedoch eine Orien
tierung am Totalerfolg. In vielen Fällen genügt es, die Analyse von Ent
scheidungsmodellen auf kürzere Planungszeiträume zu beziehen. Ihr wissen
schaftlicher Kern liegt in der Optimierung des Periodenerfolgs durch
kurzfristige Anpassungsentscheidungen. Die Notwendigkeit derartiger Ent
scheidungsmodelle ergibt sich aus der Tatsache, daß die den Investitions
und Finanzierungsentscheidungen zugrunde gelegten Erwartungen nicht in
vollem Umfange eintreten.
Im Rahmen dieser Anpassungsentscheidungen kommt den Kosten als nega
tiver Komponente des Periodenerfolgs eine besondere Bedeutung zu. Dies
gilt unabhängig davon, ob man den Kostenbegriff pagatorisch oder wert
mäßig auffaßt. In beiden Kosteninterpretationen ist der Kapitaleinsatz
- wenn auch in unterschiedlichem Ausmaße - kostenwirksam.
Der pagatorische Kostenbegriff ist eng an den Zahlungsströmen der Be
triebswirtschaft orientiert, wobei "die Kosten als eine spezifische Ausgaben
kategorie begriffen werden. Und zwar werden unter ,Kosten' die mit Her
stellung und Absatz einer Erzeugniseinheit bzw. einer Periode verbun-
2) Vgl. z. B. Albach, H., Investition und Liquidität, Wiesbaden 1962; Jacob, H.,
Neuere Entwicklungen in der Investitionsrechnung, ZfB 1964, S. 487 ff. und
S. 55111.; Moxter, A., Lineares Programmieren und betriebswirtschaftliche Kapital
theorie, ZfhF 1963, S. 285 ff.; ders., Offene Probleme der Investitions- und
Finanzierungstheorie, ZfbF 1965, S. 1 ff.
Kapital und Kapitalverbrauch in betriebswirtschajtlichen Modellen 11
denen, nicht kompensierten Ausgaben' verstanden."3) Nach dieser Defini
tion ist nur der Kapitaleinsatz kostenwirksam, der zu Zinsausgaben führt.
Dies trifft für das eingesetzte Fremdkapital, nicht jedoch für das Eigen
kapital zu.
Zu einem anderen Ergebnis führt der wertmäßige Kostenbegriff. Die Kosten
werden - losgelöst von den tatsächlichen Geldausgaben - als leistungsbe
dingter, bewerteter Güterverzehr definiert'). Aus dieser Begriffsfassung, die
auch den weiteren Untersuchungen zugrunde liegt, folgt, daß das gesamte
leistungsbezogene Kapital kostenwirksam ist. Das leistungsbezogene Kapital
erfährt durch den Ansatz kalkulatorischer Zinsen Berücksichtigung. Die
Nutzungsmöglichkeit des Kapitals geht im Zeitablauf verloren und wird in
diesem Sinne verbraucht. Schmalenbach und Kosiol charakterisieren den
Sachverhalt als kontinuierlichen, zeitlichen "Vorrätigkeitsverzehr"5).
Begrifflich weicht diese Verbrauchsart in ihrer formalen Struktur vom
Mengenverzehr realer Einsatzgüter ab. Sie besitzt eine Gelddimension und
eine Zeitdimension. Die nachfolgende Bestimmungsgleichung kalkulatorischer
Zinsen ermöglicht die Veranschaulichung dieser Zweidimensionalität8):
(1) Z = C·T·i
Hierin bedeuten:
T Zeiteinheiten der Rechnungsperiode,
C = in der Rechnungsperiode T gebundenes Kapital,
i ... Dezimalbruch des Zinssatzes, d. h. des Preises pro 100 DM in der Zeit
einheit gebundenen Kapitals,
Z Zinsen in der Periode T.
3) Koch, H., Zur Diskussion über den Kostenbegriff, ZfhF 1958, S. 361. Neuerdings
hat Koch diese Definition mit der Begründung modüiziert, daß sie negativ gehal
ten sei. Er definiert Kosten "als die Summe der im Rahmen der Unternehmung
entrichteten Geldbeträge" (Koch, H., Das Prinzip der traditionellen Stückkosten
rechnung, ZfB 1965, S. 325; derselbe, Zum Problem des Gemeinkostenschlüssels,
ZfbF 1965, S. 169).
') Vgl. Heinen, E., Betriebswirtschaftliche Kostenlehre, Bd. I, Begriff und Theorie
der Kosten, 2. Aufl., Wiesbaden 1965, S. 54 ff.; ferner: Thielmann, K., Der Kosten
begrtlf in der Betriebswirtschaftslehre, Berlin 1964; Menrad, 5., Der Kostenbegriff,
Berlin 1964.
I) VgI. Schmalenbach, E., Die Finanzierung der Betriebe, 1. Band: Kapital, Kredit
und Zins in betriebswirtschaftlicher Beleuchtung, 3. Aufl., Köln und Opladen 1951,
S. 11; Kosiol, E., Kritische Analyse der Wesensmerkmale des Kostenbegriffes,
in: Betriebsökonomisierung, Absatzrationalisierung und Nachwuchserziehung, Fest
schrift für R. Seyffert, Köln und Opladen 1958, S. 27.
') VgI. zum Problem kalkulatorischer Zinsen in der Kostenrechnung z. B. Heinen,
E., Zum Problem des Zinses in der industriellen Kostenrechnung, Annales Univer
sitatis Saraviensis 1952, S. 169; Lücke, W., Wesen und Bedeutung der kalkula
torischen Zinsen, ZfhF 1960, S. 353 ff.; Schwantag, K., Zinsen als Kostenfaktor,
ZfB 1953, S. 483 ff.; ders., Zins und Kapital in der Kostenrechnung, Frankfurt a. M.
1948.