Table Of ContentDairy Policy Reform and Trade Liberalisation
Milk is one of the most supported agricultural commodities, and world dairy
Dairy Policy
markets are characterised by a high degree of distortion. Although there
is a strong case for dairy policy reform, a clear understanding of the dairy
sector’s specific characteristics and of policy measures’ operational features Reform and Trade
is necessary for any reform process to be successful. This report is an attempt
to improve such understanding through an analysis of the trade and economic
Liberalisation
effects of the main policy measures applied to the dairy sector. In particular,
it examines the effects of both milk price support measures and milk quota
systems. The removal of individual policy measures is modelled in order to
assess the impact of international dairy trade liberalisation on production,
consumption, trade, prices, income, and welfare.
The primary focus of this report is the impact of policies and reform in the
OECD area, although the consequences for other economies are also examined.
In addition, this report offers economic insights into the workings of complex
dsceoaThhThSacnibttthhortttteoopppudyo sur:::f ///cietu///rtp ewww lt ilwOho o–wwwtiieEstn lwwwhx iCgac ...tsssas Dwloyooo.co afuuuci srbtrrermd hcccts-aiheeessweeooo l btil eeenoayOocccn sEoadddianklC...ulooog nDOirrr rsgggs’edE se///aC 9aisr vnovg2iDad ninr6ciau lilic4bae nsnu0b ioteanrl1lod teynlu1kdit db rr5osea pri9 nfav/dor5 9rreenliyi2oedn/ 69l oeivtun42 fr veii06aabdi 14alsosl10 eh o t51ahcoks91seusok 55sl,da 9eupy 5 uoelnidsunrietrkoi r ssdltii:hbieccirsaasu lrls iisna –asnk n:,ia doo srsn w ta irttoii tseaft ictdtoah jlu uedssa atptats boS aottseuoersn c.l etiFbiOoaEerl C mroaDof@lr e tot ihrneafceoddr m.doinaragtgii.or ny Dairy Policy Reform DTTTRRTRTTDDRRRRRRAEEEAAAAAAAAIFFFDDIDIDDDRRROOOEEEEEEYYY RRRLLLLLL SIIIIIISSBBMBMMBBBEEEEEEEEE RRRRRCRTTTCCAAAAAATRRRTTLLLLLLOIIIIIAIAAOOSSSSSSAARADDADAARRTTTTTT EEEIIII I IROOOOOORR NNNLNLNLNEEE I I I FRBRBRBDFDFDOEEEAAAOOEEEFFFIIIRRRRRRRRROOOYYYMRRARAAMM MMMSSSLLL EEET IIITTDSDSDSCCCRRRAAATTTAAAAOIOIOIAARTRTRTDRRRYYDYDIIIOOO E RRERESSSNN NEEEEEE LLLFFFCCC IOOODDDIIBTTTBBRRROOOAAAEEEMMMRRRIIIRRRRRR TTTTTAYYYAARRRRRLA A A LLAASSSIDDDDDIISSSEEEEEEEEA A A CCCLLLLLTTTIIIIITTTBBBIBBIIOOOOOOEEEEERRRRRNRRNRNAAAAA L L LLLDRRRDDIIIIISSSSSAEEEAAAAAAAITTTFFFTTIIRRRIIIIIOOOOOOOOYYYNNNNNRRR S SSRMRMRMDDEEEEAAEE FFFCIITTTCCRROOOTYRYRRTTRRR OAAAMMMOOSSEERDDD RRDDDCC EEE A AATTRRR IOIOIRRRLLLEEERRYYYIIIFBBB FF RRSSOSOOEEEEEEEERFRFRRCCCRROOMTTTAAAMMRROOOLLL MMRRR TIIITT SSS RTTTTTRRAAARRRRRAAATATATAAADDDDDDDDIIIOOOEEEEEEEE NN NLLL LLLLLIIIII BBBBBIDDDIIBEEEBBEEAAARRRERREEAAAAAIIIRRRRRRLLLLLAIIIIIYYYAASSSSSLAAAA A LLS STTTITTIISSIIIISISEOEOOOOEAAANNCNCNNTCTT TTRRRIDDTIIOOOOOEEEAAOFFFNIIRRNNRROOORYY R R RDR R DDMMMRSAEEAAE EIDDDCFFIIRFRRAAATOYIIOIYYRRR
a
n
d
-:HSTCQE=UVVZ^Z: I5S1B 2N0 0952 -0674 -10 P1159-5 wOEwCDwPU.oBLeIScHdIN.Gorg Trade Liberalisation OECDPUBLISHING R TT DD TDT TRRRRRRREAAAEEAAAAAFFIFIIDDDDDRRROOEOEEEEYYY RRLRLLLL IIIIISSSMBBBBMBMEEEEEEEE RRRRRTCCCTTAAAAARRRTTTLLLLLIIAIIIOOOAASSSSSDAAAAADDRRRTTTTTEEE I I IIIOOOOORRR NLNNNNLLEEET I IIBFDFRDFRBRBRAAAOEOEOEEEEDIFIFFRRRRRRRROOOEYYA MMRMRARA LSSMMMLLLI BEEITT T IISECCDSDSDRRRRTTAAAAAAAOOAAAIIITRTRTRLRRDDDYIYYIIIOS OO REREEASSSNNENET EEELLLFFIC CCO OODIIIDDTTTDBBBNRROOOAAA AEEEMMDRRRIIIRRIRRR R A RTTTTTITYAAAYYRRRRRRYRY LLLAAA A AA SSS DD IDIDIDDSSSSSEEEEEEEEEEAAAE C CCC LLLLLTLTTCIITITIITTBBIBBBIIIBOTOOOOEOEOEEEERRRORRRRNRNNRR AAAAARAR L LLLLERLDDDRRIII IISSIFSSSRSEAAAEEOAAAAAATEFTTTTTFIFIIRTRRRRIIIIIFOOOIMOOOOOAOYYYONNNNN DRNRRT ERS SSMDRDRRMRMD AAMAEEEELEEA IDIFIFFTCCBCRRITT ROOOEYEYTRRRTTYT RRRR RL AOOSOASAMMMASIBAEEDDDLE RRRECCDDDIDCESEER TTAAATRRRAE AOO IIIOTLRRRLLLEEE RRIYRYYILIOIISB FFFBB RRIRNASSSRBOOOEEEEET EEEEEREFFRIRRRRRCCCFOFOOEROTATTMMMAANOFRROOORAOL LLMM R DRRRMILRTTTIIS A SSM MTITRTRTRTITSARRARARRR R AAAYTADAAATATATAD DDDDATDIDDIIRDSOOOIEEEEEIEEEREEAO NNNYC LLLLLLDLLLN IITIII BBIBBBSDBIIIODDE BBBEEEEEEEDRA RARARCRREEREL AAAAIAATIIRARIDRRRRRLLOLLBLIELRIIIIYIAAAAYYRSSIFSSSESYOAA LALALIA ARRRSTSTSTTTR IIITEISISSISIIAYEOOIMEEOOOOFAAAECLNN NNCNCO NRTTTTCI RT TTSDRDRRREIIIDMTOOOOAOAOAEEEAAFOD IFIFFTNRNRNRIRRTOROOOEYYRIR Y O RRRRR DDADRRL RRMMMSIDRNMEBAAAEEEEE EEEFF FDDDFIFIIC RRRROOAAFAOOOTARYYYIIIORRR
histo_gen_A_19x27.fm Page 1 Monday, July 18, 2005 10:56 AM
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:2)(cid:9)(cid:4)(cid:5)(cid:10)(cid:11)(cid:12)(cid:7)(cid:3)(cid:13)(cid:5)(cid:1)(cid:14)(cid:15)(cid:5)
(cid:16)(cid:3)(cid:1)(cid:15)(cid:11)(cid:5)(cid:17)(cid:2)(cid:18)(cid:11)(cid:3)(cid:1)(cid:8)(cid:2)(cid:19)(cid:1)(cid:20)(cid:2)(cid:7)(cid:14)
ORGANISATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT
histo_gen_A_19x27.fm Page 2 Wednesday, July 13, 2005 10:45 AM
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:3)(cid:7)(cid:5)(cid:0)(cid:4)(cid:8)(cid:9)(cid:0)(cid:1)(cid:8)(cid:10)(cid:11)(cid:0)(cid:4)(cid:0)(cid:12)(cid:5)(cid:11)(cid:8)(cid:11)(cid:0)(cid:13)(cid:0)(cid:14)(cid:10)(cid:1)(cid:3)(cid:7)(cid:5)(cid:0)(cid:4)(cid:8)
(cid:3)(cid:4)(cid:15) (cid:15)(cid:10)(cid:16)(cid:10)(cid:17)(cid:0)(cid:14)(cid:12)(cid:10)(cid:4)(cid:7)
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:3)(cid:8)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:3)(cid:11)(cid:12)(cid:8)(cid:13)(cid:11)(cid:2)(cid:3)(cid:14)(cid:15)(cid:16)(cid:11)(cid:17)(cid:3)(cid:18)(cid:1)(cid:2)(cid:16)(cid:2)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:22)(cid:23)(cid:3)(cid:24)(cid:2)(cid:17)(cid:15)(cid:25)(cid:16)(cid:10)(cid:25)(cid:8)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:16)(cid:26)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:20)(cid:2)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:16)(cid:3)(cid:19)(cid:15)
(cid:10)(cid:24)(cid:24)(cid:16)(cid:2)(cid:9)(cid:9)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:2)(cid:25)(cid:15)(cid:12)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:25)(cid:27)(cid:3)(cid:9)(cid:15)(cid:25)(cid:8)(cid:10)(cid:28)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:2)(cid:12)(cid:21)(cid:8)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:10)(cid:28)(cid:3)(cid:25)(cid:1)(cid:10)(cid:28)(cid:28)(cid:2)(cid:12)(cid:20)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:20)(cid:28)(cid:15)(cid:29)(cid:10)(cid:28)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:30)(cid:3)(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:3)(cid:8)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:28)(cid:9)(cid:15)(cid:3)(cid:10)(cid:19)
(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:14)(cid:15)(cid:16)(cid:2)(cid:14)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:19)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:2)(cid:14)(cid:14)(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:3)(cid:11)(cid:12)(cid:24)(cid:2)(cid:16)(cid:9)(cid:19)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:3)(cid:1)(cid:2)(cid:28)(cid:31)(cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:16)(cid:2)(cid:9)(cid:31)(cid:15)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:3)(cid:12)(cid:2)(cid:18)(cid:3)(cid:24)(cid:2)(cid:21)(cid:2)(cid:28)(cid:15)(cid:31)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)
(cid:25)(cid:15)(cid:12)(cid:25)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:9)(cid:27)(cid:3)(cid:9)(cid:11)(cid:25)(cid:1)(cid:3)(cid:10)(cid:9)(cid:3)(cid:25)(cid:15)(cid:16)(cid:31)(cid:15)(cid:16)(cid:10)(cid:19)(cid:2)(cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:10)(cid:12)(cid:25)(cid:2)(cid:27)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:8)(cid:12)(cid:14)(cid:15)(cid:16)(cid:17)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:3)(cid:2)(cid:25)(cid:15)(cid:12)(cid:15)(cid:17) (cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:25)(cid:1)(cid:10)(cid:28)(cid:28)(cid:2)(cid:12)(cid:20)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:10)(cid:12)
(cid:10)(cid:20)(cid:2)(cid:8)(cid:12)(cid:20) (cid:31)(cid:15)(cid:31)(cid:11)(cid:28)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:30)(cid:3)(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:16)(cid:20)(cid:10)(cid:12)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:3)(cid:31)(cid:16)(cid:15)(cid:21)(cid:8)(cid:24)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:3)(cid:9)(cid:2)(cid:19)(cid:19)(cid:8)(cid:12)(cid:20)(cid:3)(cid:18)(cid:1)(cid:2)(cid:16)(cid:2)(cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:21)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:25)(cid:10)(cid:12)(cid:3)(cid:25)(cid:15)(cid:17)(cid:31)(cid:10)(cid:16)(cid:2)(cid:3)(cid:31)(cid:15)(cid:28)(cid:8)(cid:25)
(cid:2)!(cid:31)(cid:2)(cid:16)(cid:8)(cid:2)(cid:12)(cid:25)(cid:2)(cid:9)(cid:27)(cid:3)(cid:9)(cid:2)(cid:2)(cid:26)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:9)(cid:18)(cid:2)(cid:16)(cid:9)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:3)(cid:25)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:15)(cid:12)(cid:3)(cid:31)(cid:16)(cid:15)(cid:29)(cid:28)(cid:2)(cid:17)(cid:9)(cid:27)(cid:3)(cid:8)(cid:24)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:8)(cid:14) (cid:3)(cid:20)(cid:15)(cid:15)(cid:24)(cid:3)(cid:31)(cid:16)(cid:10)(cid:25)(cid:19)(cid:8)(cid:25)(cid:2)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:16)(cid:26)(cid:3)(cid:19)(cid:15)(cid:3)(cid:25)(cid:15)"(cid:15)(cid:16)(cid:24)(cid:8)(cid:12)(cid:10)(cid:19)(cid:2)
(cid:24)(cid:15)(cid:17)(cid:2)(cid:9)(cid:19)(cid:8)(cid:25)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:8)(cid:12)(cid:19)(cid:2)(cid:16)(cid:12)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:10)(cid:28)(cid:3)(cid:31)(cid:15)(cid:28)(cid:8)(cid:25)(cid:8)(cid:2)(cid:9)(cid:30)
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:3)(cid:17)(cid:2)(cid:17)(cid:29)(cid:2)(cid:16)(cid:3)(cid:25)(cid:15)(cid:11)(cid:12)(cid:19)(cid:16)(cid:8)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:16)(cid:2)#(cid:3)$(cid:11)(cid:9)(cid:19)(cid:16)(cid:10)(cid:28)(cid:8)(cid:10)(cid:27)(cid:3)$(cid:11)(cid:9)(cid:19)(cid:16)(cid:8)(cid:10)(cid:27)(cid:3)%(cid:2)(cid:28)(cid:20)(cid:8)(cid:11)(cid:17)(cid:27)(cid:3)(cid:6)(cid:10)(cid:12)(cid:10)(cid:24)(cid:10)(cid:27)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:6)&(cid:2)(cid:25)(cid:1)(cid:3)’(cid:2)(cid:31)(cid:11)(cid:29)(cid:28)(cid:8)(cid:25)(cid:27)
(cid:7)(cid:2)(cid:12)(cid:17)(cid:10)(cid:16)(cid:26)(cid:27)(cid:3)((cid:8)(cid:12)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)((cid:16)(cid:10)(cid:12)(cid:25)(cid:2)(cid:27)(cid:3))(cid:2)(cid:16)(cid:17)(cid:10)(cid:12) (cid:27)(cid:3))(cid:16)(cid:2)(cid:2)(cid:25)(cid:2)(cid:27)(cid:3)*(cid:11)(cid:12)(cid:20)(cid:10)(cid:16) (cid:27)(cid:3)+(cid:25)(cid:2)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)+(cid:16)(cid:2)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)+(cid:19)(cid:10)(cid:28) (cid:27)(cid:3),(cid:10)(cid:31)(cid:10)(cid:12)(cid:27)(cid:3)-(cid:15)(cid:16)(cid:2)(cid:10)(cid:27)
.(cid:11)!(cid:2)(cid:17)(cid:29)(cid:15)(cid:11)(cid:16)(cid:20)(cid:27)(cid:3)/(cid:2)!(cid:8)(cid:25)(cid:15)(cid:27)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)0(cid:2)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:16)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:9)(cid:27)(cid:3)0(cid:2)(cid:18)(cid:3)1(cid:2)(cid:10)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)0(cid:15)(cid:16)(cid:18)(cid:10) (cid:27)(cid:3)2(cid:15)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)2(cid:15)(cid:16)(cid:19)(cid:11)(cid:20)(cid:10)(cid:28)(cid:27)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)3(cid:28)(cid:15)(cid:21)(cid:10)(cid:26)(cid:3)’(cid:2)(cid:31)(cid:11)(cid:29)(cid:28)(cid:8)(cid:25)(cid:27)
3(cid:31)(cid:10)(cid:8)(cid:12)(cid:27)(cid:3)3(cid:18)(cid:2)(cid:24)(cid:2)(cid:12)(cid:27)(cid:3)3(cid:18)(cid:8)(cid:19)&(cid:2)(cid:16)(cid:28)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:27)(cid:3)(cid:0)(cid:11)(cid:16)(cid:26)(cid:2) (cid:27)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)4(cid:12)(cid:8)(cid:19)(cid:2)(cid:24)(cid:3)-(cid:8)(cid:12)(cid:20)(cid:24)(cid:15)(cid:17)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)4(cid:12)(cid:8)(cid:19)(cid:2)(cid:24)(cid:3)3(cid:19)(cid:10)(cid:19)(cid:2)(cid:9)(cid:30)(cid:3)(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:6)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:8)(cid:9)(cid:9)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:3)(cid:15)(cid:14)
(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:5)(cid:11)(cid:16)(cid:15)(cid:31)(cid:2)(cid:10)(cid:12)(cid:3)(cid:6)(cid:15)(cid:17)(cid:17)(cid:11)(cid:12)(cid:8)(cid:19)(cid:8)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:19)(cid:10)(cid:26)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:31)(cid:10)(cid:16)(cid:19)(cid:3)(cid:8)(cid:12)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:18)(cid:15)(cid:16)(cid:26)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:30)
(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:3)2(cid:11)(cid:29)(cid:28)(cid:8)(cid:9)(cid:1)(cid:8)(cid:12)(cid:20)(cid:3)(cid:24)(cid:8)(cid:9)(cid:9)(cid:2)(cid:17)(cid:8)(cid:12)(cid:10)(cid:19)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:18)(cid:8)(cid:24)(cid:2)(cid:28) (cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:16)(cid:2)(cid:9)(cid:11)(cid:28)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:15)(cid:14)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:16)(cid:20)(cid:10)(cid:12)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)5(cid:9)(cid:3)(cid:9)(cid:19)(cid:10)(cid:19)(cid:8)(cid:9)(cid:19)(cid:8)(cid:25)(cid:9)(cid:3)(cid:20)(cid:10)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:16)(cid:8)(cid:12)(cid:20)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)
(cid:16)(cid:2)(cid:9)(cid:2)(cid:10)(cid:16)(cid:25)(cid:1)(cid:3)(cid:15)(cid:12)(cid:3)(cid:2)(cid:25)(cid:15)(cid:12)(cid:15)(cid:17)(cid:8)(cid:25)(cid:27)(cid:3)(cid:9)(cid:15)(cid:25)(cid:8)(cid:10)(cid:28)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:3)(cid:2)(cid:12)(cid:21)(cid:8)(cid:16)(cid:15)(cid:12)(cid:17)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:10)(cid:28)(cid:3)(cid:8)(cid:9)(cid:9)(cid:11)(cid:2)(cid:9)(cid:27)(cid:3)(cid:10)(cid:9)(cid:3)(cid:18)(cid:2)(cid:28)(cid:28)(cid:3)(cid:10)(cid:9)(cid:3)(cid:19)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:25)(cid:15)(cid:12)(cid:21)(cid:2)(cid:12)(cid:19)(cid:8)(cid:15)(cid:12)(cid:9)(cid:27)(cid:3)(cid:20)(cid:11)(cid:8)(cid:24)(cid:2)(cid:28)(cid:8)(cid:12)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:12)(cid:24)
(cid:9)(cid:19)(cid:10)(cid:12)(cid:24)(cid:10)(cid:16)(cid:24)(cid:9)(cid:3)(cid:10)(cid:20)(cid:16)(cid:2)(cid:2)(cid:24)(cid:3)(cid:29) (cid:3)(cid:8)(cid:19)(cid:9)(cid:3)(cid:17)(cid:2)(cid:17)(cid:29)(cid:2)(cid:16)(cid:9)(cid:30)
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:4)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:9)(cid:10)(cid:11)(cid:12)(cid:2)(cid:3)(cid:1)(cid:13)(cid:14)(cid:4)(cid:6)(cid:15)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13)(cid:4)(cid:7)(cid:13)(cid:3)(cid:9)(cid:6)(cid:15)(cid:3)(cid:2)(cid:11)(cid:2)(cid:12)(cid:2)(cid:16)(cid:17)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13)(cid:4)(cid:19)(cid:13)(cid:20)(cid:7)(cid:13)(cid:16)(cid:21)(cid:7)(cid:17)(cid:22)(cid:23)(cid:13)(cid:15)(cid:13)(cid:7)(cid:21)(cid:12)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13) (cid:24)(cid:25)(cid:26)(cid:27)(cid:28)(cid:4)(cid:0)(cid:1)(cid:13)
(cid:6)(cid:9)(cid:2)(cid:15)(cid:2)(cid:6)(cid:15)(cid:3)(cid:4)(cid:13)(cid:29)(cid:9)(cid:7)(cid:13)(cid:3)(cid:3)(cid:13)(cid:14)(cid:4)(cid:21)(cid:15)(cid:14)(cid:4)(cid:21)(cid:7)(cid:30)(cid:10)(cid:31)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:3)(cid:4)(cid:13)(cid:31)(cid:9)(cid:12)(cid:6)(cid:17)(cid:13)(cid:14)(cid:4)(cid:1)(cid:13)(cid:7)(cid:13)(cid:2)(cid:15)(cid:4)(cid:14)(cid:6)(cid:4)(cid:15)(cid:6)(cid:16)(cid:4)(cid:15)(cid:13)(cid:20)(cid:13)(cid:3)(cid:3)(cid:21)(cid:7)(cid:2)(cid:12)(cid:17)(cid:4)(cid:7)(cid:13)(cid:18)(cid:12)(cid:13)(cid:20)(cid:16)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:18)(cid:2)(cid:20)(cid:2)(cid:21)(cid:12)
(cid:2)(cid:13)(cid:5)(cid:3)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13)(cid:4)(cid:24)(cid:7)(cid:30)(cid:21)(cid:15)(cid:2)(cid:3)(cid:21)(cid:16)(cid:2)(cid:6)(cid:15)(cid:4)(cid:6)(cid:7)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:4)(cid:16)(cid:1)(cid:13)(cid:4)(cid:30)(cid:6) (cid:13)(cid:7)(cid:15)(cid:31)(cid:13)(cid:15)(cid:16)(cid:3)(cid:4)(cid:6)(cid:18)(cid:4)(cid:2)(cid:16)(cid:3)(cid:4)(cid:31)(cid:13)(cid:31)(cid:11)(cid:13)(cid:7)(cid:4)(cid:20)(cid:6)(cid:10)(cid:15)(cid:16)(cid:7)(cid:2)(cid:13)(cid:3)(cid:28)
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:1)(cid:6)(cid:7)(cid:7)(cid:8)
(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:3)(cid:1)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:12)(cid:2)(cid:8)(cid:1)(cid:5)(cid:13)(cid:12)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:14)(cid:11)(cid:15)(cid:16)(cid:10)(cid:15)(cid:15)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:1)(cid:3)(cid:2)(cid:9)(cid:3)(cid:14)(cid:11)(cid:15)(cid:17)(cid:14)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:1)(cid:18)(cid:2)(cid:9)(cid:19)(cid:10)(cid:15)(cid:2)(cid:5)(cid:7)(cid:20)(cid:17)(cid:10)(cid:8)(cid:14)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:16)(cid:14)(cid:13)(cid:2)(cid:20)(cid:4)(cid:2)(cid:16)(cid:14)(cid:6)(cid:4)(cid:2)(cid:21)(cid:10)(cid:9)(cid:19)(cid:1)(cid:7)(cid:9)(cid:2)(cid:21)(cid:3)(cid:10)(cid:9)(cid:9)(cid:4)(cid:11)(cid:2)(cid:5)(cid:4)(cid:3)(cid:16)(cid:10)(cid:15)(cid:15)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:22)(cid:2)(cid:23)(cid:5)(cid:5)(cid:17)(cid:10)(cid:8)(cid:14)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:15)(cid:2)(cid:15)(cid:19)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:6)(cid:2)(cid:20)(cid:4)(cid:2)(cid:15)(cid:4)(cid:11)(cid:9)(cid:2)(cid:9)(cid:1)
(cid:24)(cid:25)(cid:26)(cid:27)(cid:2)(cid:28)(cid:7)(cid:20)(cid:17)(cid:10)(cid:15)(cid:19)(cid:10)(cid:11)(cid:29)(cid:30)(cid:2)(cid:0)(cid:1)(cid:2)(cid:3)(cid:4)(cid:5)(cid:6)(cid:7)(cid:8)(cid:9)(cid:10)(cid:11)(cid:7)(cid:0)(cid:2)(cid:2)(cid:1)(cid:3)(cid:2)(cid:20)(cid:13)(cid:2)(cid:18)(cid:14)(cid:31)(cid:2) !!(cid:2)"#(cid:2)$%(cid:2)&$(cid:2)"!(cid:2)’"(cid:22)(cid:2)(cid:28)(cid:4)(cid:3)(cid:16)(cid:10)(cid:15)(cid:15)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:9)(cid:1)(cid:2)(cid:5)(cid:19)(cid:1)(cid:9)(cid:1)(cid:8)(cid:1)(cid:5)(cid:13)(cid:2)(cid:14)(cid:2)(cid:5)(cid:1)(cid:3)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:1)(cid:18)(cid:2)(cid:9)(cid:19)(cid:10)(cid:15)(cid:2)(cid:21)(cid:1)(cid:3)((cid:2)(cid:15)(cid:19)(cid:1)(cid:7)(cid:17)(cid:6)(cid:2)(cid:20)(cid:4)(cid:2)(cid:14)(cid:6)(cid:6)(cid:3)(cid:4)(cid:15)(cid:15)(cid:4)(cid:6)(cid:2)(cid:9)(cid:1)(cid:2)(cid:9)(cid:19)(cid:4)(cid:2)(cid:26)(cid:4)(cid:11)(cid:9)(cid:3)(cid:4)
(cid:18)(cid:3)(cid:14)(cid:11))(cid:14)(cid:10)(cid:15)(cid:2)(cid:6)*(cid:4)(cid:31)(cid:5)(cid:17)(cid:1)(cid:10)(cid:9)(cid:14)(cid:9)(cid:10)(cid:1)(cid:11)(cid:2)(cid:6)(cid:7)(cid:2)(cid:6)(cid:3)(cid:1)(cid:10)(cid:9)(cid:2)(cid:6)(cid:4)(cid:2)(cid:8)(cid:1)(cid:5)(cid:10)(cid:4)(cid:12)(cid:2)&+(cid:12)(cid:2)(cid:3)(cid:7)(cid:4)(cid:2)(cid:6)(cid:4)(cid:15)(cid:2),(cid:3)(cid:14)(cid:11)(cid:6)(cid:15)-(cid:23)(cid:7)(cid:29)(cid:7)(cid:15)(cid:9)(cid:10)(cid:11)(cid:15)(cid:12)(cid:2).%++/(cid:2)(cid:28)(cid:14)(cid:3)(cid:10)(cid:15)(cid:12)(cid:2)0(cid:3)(cid:14)(cid:11)(cid:8)(cid:4)(cid:2) (cid:9)(cid:7)(cid:12)(cid:4)(cid:13)(cid:9)(cid:4)(cid:6)(cid:9)(cid:14)(cid:9)(cid:7)(cid:15)(cid:1)(cid:8)(cid:5)(cid:11)(cid:9)(cid:7)(cid:16)#(cid:22)
3
FOREWORD
This report is one of several studies that have been carried out under the Programme
of Work of the OECD’s Committee for Agriculture, and in particular in the context of the
activity on Assessing Future Agricultural Markets, Trade and Policies. Within this
activity, studies were scheduled to provide assessments of the market, trade and welfare
impacts of domestic and trade policy reform for selected commodities that currently
receive very high support and protection. The report is a collection of three individual
studies discussed and declassified by the Joint Working Party on Agriculture and Trade.
The first two chapters analyse the trade and economic effects of the main policy measures
applied to the dairy sector; specifically, the effects of milk price support measures and of
milk quota systems. The support measures are then removed in the last chapter in order to
assess the impact of international dairy trade liberalisation on production, consumption,
trade, prices, income and welfare.
The main authors are Pavel Vavra and Roger Martini, economists in the OECD
Directorate for Agriculture. Joe Dewbre (OECD Directorate for Agriculture) and
Nobunori Kuga, now of the Ministry for Agriculture, Forestry and Fisheries in Japan,
contributed substantially in the early phases of the work on milk price support measures.
Many colleagues in the OECD Secretariat and delegates from member countries
furnished useful comments on earlier drafts of this report.
5
Table of Contents
Chapter 1
TRADE AND ECONOMIC EFFECTS OF MILK PRICE SUPPORT MEASURES....................9
Introduction…………...........................................................................................................................11
Milk price discrimination in OECD countries.......................................................................................12
A stylised model of dairy pricing and trade...........................................................................................17
Results of policy simulation analysis....................................................................................................21
Conclusions...........................................................................................................................................30
Annex 1.1 Algebraic version of graphical model..................................................................................35
Annex 1.2 Simulated effects of alternative pricing arrangements on dairy product markets – detailed
Aglink results.........................................................................................................................................41
References.............................................................................................................................................44
Chapter 2
TRADE AND ECONOMIC EFFECTS OF MILK QUOTA SYSTEMS.......................................47
Introduction...........................................................................................................................................49
Quota programmes – General overview................................................................................................50
Theory of milk production quotas - Overview......................................................................................52
Quota interactions with other policy objectives....................................................................................56
Modelling of milk supply in the presence of quota...............................................................................73
Conclusions...........................................................................................................................................76
Annex 2.1 Welfare implications of support price reduction versus quota level imposition..................82
Annex 2.2 Incentive to exchange quotas and emergence of quota value..............................................84
Annex 2.3 Long-run effects of quota imposition on farm assets at the farm level................................86
Annex 2.4 The development of the Norwegian milk quota system.......................................................87
References.............................................................................................................................................91
Chapter 3
ANALYSIS OF INTERNATIONAL DAIRY TRADE LIBERALISATION.................................95
Introduction...........................................................................................................................................97
The world dairy markets........................................................................................................................97
Agricultural policies supporting dairy production...............................................................................102
International dairy trade liberalisation.................................................................................................105
Summary..............................................................................................................................................128
Main conclusions.................................................................................................................................131
Annex 3.1 Aglink results of dairy trade liberalisation scenarios –
evaluating the market and trade impacts........................................................................................136
Annex 3.2 Sensitivity analysis.............................................................................................................148
Annex 3.3 Main policy assumptions for dairy markets.......................................................................154
Annex A
A DESCRIPTION OF THE AGLINK AND PEM MODELS.......................................................159
6
Tables
1.1. Selected indicators of trade effects for comparing policy regimes.................................................20
1.2. Average percentage changes of base scenario milk prices resulting from changes in manufacturing
milk prices (LSP) and an assumed fluid milk premium (LFP)......................................................23
1.3. Production and consumption impacts of reductions in manufacturing milk prices and an assumed
fluid milk premium, averages for 2002-2008................................................................................24
1.4. Indicators of economic costs and benefits in the PEM dairy model...............................................27
1.1.1. Ranges of values for key components of formulas determining relative trade effects................40
1.2.1. Federal Milk Order Principal Pricing Points, with Class I Differential.......................................41
1.2.2. Percentage differences between the respective scenarios and the baseline (Consumption)........42
1.2.3. Percentage differences between the respective scenarios and the baseline (Production)............42
1.2.4. Percentage differences between the respective scenarios and the baseline (World dairy prices)42
2.1. Impacts of quota increases on key variables (average changes from baseline for the EU) assuming
constant government expenditures on subsidised exports.............................................................59
2.2. Impacts of quota increases on key variables (average changes from baseline for the EU) assuming
constant volume of subsidised exports..........................................................................................60
2.3. Impact of a 1% increase in quota in the EU...................................................................................63
2.4. Doubling import quantity in Canada..............................................................................................70
2.5. Elasticity used in Aglink supply functions for Canada and the European Union...........................75
2.6. Milk quota rent assumptions for the European Union (per cent of price)......................................76
3.1. Unilateral liberalisation experiments............................................................................................123
3.2. Ranking of impacts of unilateral liberalisation experiments........................................................123
3.3. Simultaneous liberalisation experiment........................................................................................125
3.4. Partial price transmission in the EU.............................................................................................127
3.1.1. Dairy policy reforms – Impact on the European Union.............................................................137
3.1.2. Dairy policy reforms – Impact on Canada.................................................................................138
3.1.3. Dairy policy reforms – Impact on the United States.................................................................139
3.1.4. Dairy policy reforms – Impact on Japan....................................................................................140
3.1.5. Dairy policy reforms – Impact on Mexico.................................................................................141
3.1.6. Dairy policy reforms – Impact on Australia..............................................................................142
3.1.7. Dairy policy reforms – Impact on New Zealand.......................................................................143
3.1.8. Dairy policy reforms – Impact on Argentina.............................................................................144
3.1.9. Dairy policy reforms – Impact on Brazil...................................................................................145
3.1.10. Dairy policy reforms – Impact on Rest of World....................................................................146
3.1.11. Dairy policy reforms – World..................................................................................................147
3.2.1. Sensitivity analysis of milk supply elasticity assumptions – results for the European Union...148
3.2.2. Sensitivity analysis of milk supply elasticity assumptions – results for Canada.......................149
3.2.3. Sensitivity analysis of milk supply elasticity assumptions – World dairy prices......................150
3.2.4. Sensitivity analysis of quota rent assumptions – results for the European Union.....................151
3.2.5. Sensitivity analysis of quota rent assumptions – results for Canada.........................................152
3.2.6. Sensitivity analysis of quota rent assumptions – World dairy prices........................................153
3.3.1. Main policy assumptions for dairy markets (Agricultural Outlook 2003-2008).......................154
7
Figures
1.1. Market effects of alternative milk price support measures.............................................................18
1.2. Simulated impacts of reductions in manufacturing milk prices and an assumed fluid milk premium
on US net import of butter, cheese and skimmed milk powder (changes from baseline).............25
1.3. Simulated impacts of reductions in manufacturing milk prices and an assumed fluid milk premium
on world market prices..................................................................................................................25
1.4. Estimated trade impacts of reductions in manufacturing milk prices and an assumed fluid milk
premium.........................................................................................................................................27
1.5. Simulated impacts of reductions in manufacturing milk prices and an assumed fluid milk premium
on selected indicators of the economic benefits and costs of support...........................................28
1.1.1. Relative trade effects of milk price support measures.................................................................38
1.2.1. Net exports for butter ..................................................................................................................43
1.2.2. Net exports for cheese ................................................................................................................43
1.2.3. Net exports for SMP ...................................................................................................................43
1.2.4. Net exports for WMP ..................................................................................................................43
2.1. Quota imposition favours farm owners at the expense of input suppliers .....................................54
2.2. Interaction between quota level, domestic price, exports and government expenditures ..............57
2.3. Relationship between price and quota holding export subsidies constant .....................................66
2.4. Income-compensating payments shift supply ................................................................................67
2.5. Impact on welfare of an increase in imports ..................................................................................69
2.6. Domestic industrial milk quota and price response to increase imports ........................................72
2.1.1. The welfare implications of different policy options available to reduce large surpluses ..........83
2.2.1. Development of a quota market and a value of quota ................................................................84
2.3.1. Long-run effects of a quota imposition at the farm level ............................................................86
3.1. Comparison of per capita consumption with per capita production of milk (in milk equivalents) 99
3.2. Production trends of major dairy products ....................................................................................99
3.3. Consumption trends of dairy products in OECD and non-member economies ...........................100
3.4. Trends in trade volumes and market shares for major dairy products and exporters ..................101
3.5. Declining world dairy prices in real terms ...................................................................................102
3.6. OECD average Producer Support Estimate for milk, 1986-2002.................................................103
3.7. Producer Support Estimate for milk by country, 1986-88 and 2000-02 ......................................104
3.8. Impact of trade liberalisation on world dairy product output.......................................................118
3.9. Comparison of milk price and quantity adjustments in individual scenarios:
The case of Canada .....................................................................................................................119
A.1.1.PEM Land Allocation Structure ...............................................................................................163
9
CHAPTER 1
TRADE AND ECONOMIC EFFECTS
OF MILK PRICE SUPPORT MEASURES
Abstract
The analysis reported in this chapter estimates and compares market and trade effects
of alternative milk price support measures, namely i) support due to trade measures –
i.e. support attributable to a package of target prices, product support prices and
measures at the border and ii) support due to domestic discriminatory pricing.
Discriminatory pricing here refers to a government administered or sanctioned practice
that leads to domestic market prices paid for some end-uses of raw milk (typically fresh
milk products) to be higher by more than the additional marketing costs than prices paid
for other raw milk end-uses (typically manufactured milk products). Under a price
discrimination scheme, domestic fluid milk consumers partly support farmers through a
higher fluid milk price. For the same ‘target’ producer support price, this enables a
government to set support measures for the tradable manufacturing milk at a lower level
in comparison to a government that does not operate price discrimination and price
pooling.
Market price support, whether the consequence of trade interventions in dairy product
markets or the consequence of discriminatory pricing arrangements, leads to increased
production (unless there are quota restrictions) and reductions in consumption, when
compared to a situation without such support. In most cases, this will result in higher
exports and lower imports. The mathematical analysis shows that on a dollar for dollar
basis it is theoretically possible for milk price support resulting from discriminatory
pricing to be as, or even more, trade distorting than milk price support resulting from
explicit trade intervention in dairy product markets. The empirical results of the assumed
change in policy parameters show that, as a practical matter, price-supporting
discriminatory pricing arrangements are usually less trade distorting. However, compared
to support due to trade measures, the price discrimination scheme imposes a higher
burden on one particular group, fluid milk consumers.
