analisis pengaruh instrumen kebijakan moneter konvensional dan instrumen kebijakan moneter ...

112 Pages·2011·3.04 MB·Indonesian

ANALISIS PENGARUH INSTRUMEN KEBIJAKAN
MONETER KONVENSIONAL DAN INSTRUMEN
KEBIJAKAN MONETER ISLAM TERHADAP KINERJA
BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH

Di susun oleh :
HARRY ANDRA
106084003587

JURUSAN ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2010

SURAT PERNYATAAN

Saya yang bertanda tangan di bawah ini :

Nama Mahasiswa : Harry Andra
NIM : 106084003587
Jurusan : Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan

Dengan ini menyatakan bahwa skripsi ini adalah hasil karya saya sendiri yang
merupakan hasil penelitian, pengolahan, dan analisis saya sendiri dan bukan
merupakan rekapitulasi maupun saduran dari hasil karya atau penelitian orang
lain.

Apabila terbukti skripsi ini merupakan plagiat atas rekapitulasi maka skripsi
dianggap gugur dan harus melakukan penelitian ulang ataupun menyususn skripsi
baru dan kelulusan serta gelar dibatalkan.

Jakarta, 09 Desember 2010

(Harry Andra)

iv
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Data Pribadi
Nama : Harry Andra
Tempat/Tanggal Lahir : Jakarta, 15 Januari 1987
Alamat : Jl. Daud no. 11 Rawa Belong Jakarta Barat
No. Kontak : 08999335344
Email : [email protected]
Status Marital : Single
Moto Hidup : Man Jadda Wa Jada
Cita-Cita : Menjadi yang Berguna Bagi Agama, Orang Tua,
dan Manusia Lainnya
Hobi : Berolahraga
IPK : 3,34

Pendidikan Formal
 Tk Bhayangkari Lulus Tahun 1993
 SDN Depok Baru VI Lulus Tahun 1999
 SLTPN 9 Depok Lulus Tahun 2002
 SMA 1 Barunawati Lulus Tahun 2005
 UIN Syarif Hidayatullah SI Ekonomi Islam

Pendidikan Nonformal
 English Course (ILP), Foundation Level Tahun 2003
 English Course (LIA), Basic Level Tahun 2004
v
 Computer Course at SMA 1 Barunawati (Program Ms. Word, Ms. Exel,
Ms. Power Point, Adobe Photoshop and Internet) Tahun 2004
 Broadcasting Course at CMC Broadcasting Study Tahun 2006

Pengalaman Organisasi Selama di Kampus
 Ketua Divisi Litbang BEMJ IESP Tahun 2006
 Ketua Pelaksana Seminar Ekonomi Islam Tahun 2007
 Mentor Propesa Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Tahun 2007
 Divisi Humas BEMJ IESP Tahun 2007
 Divisi Litbang Komisariat Dakwah LDK FEIS Tahun 2008

Pengalaman Penelitian
 Interviewer Penelitian DEPAG tentang Potensi Wakaf di DKI Jakarta
tahun 2007

Pengalaman Kerja
 Design Cover Majalah Grip Musik Tahun 2006
 Interviewer pada Quick Count dan Exit Poll Harian Kompas Tentang
PILKADA DKI Jakarta Tahun 2007
 Interviewer Polling Divisi Litbang Harian Kompas Tahun 2007-2009
 Asisten Peneliti Divisi Litbang Harian Kompas Tahun 2009-Sekarang
 Interviewer Tentang Survei Pemilihan Presiden 2009 yang
Diselenggarakan oleh Litbang Kompas tahun 2009
 Design Isi buku “Komunikasi Politik di Era Industri Citra” Tahun 2010
 Layout buku “Membongkar Kerancuan Pemikiran Nurcholish Madjid
Seputar Isu Sekularisasi Dalam Islam” Tahun 2010
vi
ABSTRACT

This study aims to analyze the performance of conventional banks and
Islamic banks are seen from its financial ratios in the period January 2007-
December 2009. In addition, this study also aims to analyze the effect of
conventional monetary policy instruments and monetary policy instruments of
Islam on the performance of conventional banks and Islamic banks. The analytical
tool used in this research are multiple linear regression equation, using the method
of Ordinary Least Square (OLS). Monetary policy instrument used is the Bank
Indonesia Certificates (SBI) and Bank Indonesia Certificates Sharia (SBIS). While
financial ratios used are non-performing loans (NPL) or non-performing financing
(NPF), Return on Assets (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR) or Financing to
Deposit Ratio (FDR).
The result showed: (1) By using multiple regression analysis test partially
conventional bank NPL ratio is influenced by the respective monetary policy
instruments that are used well, SBI and SBIS with t-statistic value that is equal to
3.27 and -5.89, while the Islamic bank NPF only influenced by SBIS only with t-
statistic value that is equal to -3.39. For conventional bank ROA is also influenced
by the monetary policy instrument used by value t-statistic that is equal to 2.62
and -4.35, while for ROA Islamic banks all monetary policy instruments used,
namely, SBI and SBIS no effect. Meanwhile, conventional banks LDR was also
influenced by the SBI and SBIS with t-statistic value that is equal to -3.50 and
6.24, and for FDR Islamic banks only influenced by the SBI alone with t-statistic
value that is equal to 2.99. (2) Simultaneously conventional bank financial ratios
namely, NPLs, ROA, and LDR are all influenced by monetary policy instruments
used, namely, SBI, and SBIS with F-statistic value of 17.45 for the NPL, 9.63 for
ROA, and 19.61 for the LDR. As for the ratio of Islamic banks finance only the
NPF and FDR are influenced by monetary policy instruments simultaneously with
the F-statistic value that is equal to 6.37 and 12.38.

Keywords: monetary policy instrument, the performance of banks, and financial
ratios.
vii
ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja bank konvensional dan
bank syariah yang dilihat dari rasio keuangannya pada periode Januari 2007-
Desember 2009. Selain itu penelitian ini juga bertujuan untuk menganalisis
pengaruh instrumen kebijakan moneter konvensional dan instrumen kebijakan
moneter Islam terhadap kinerja bank konvensional dan bank syariah. Alat
analisis yang dipakai dalam penelitian ini adalah persamaan regresi linear
berganda, dengan menggunakan metode Ordinary Least Square (OLS). Instrumen
kebijakan moneter yang digunakan adalah Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan
Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS). Sedangkan rasio keuangan yang
digunakan adalah Non Performing Loan (NPL) atau Non Performing Financing
(NPF), Return on Assets (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR) atau Financing to
Deposit Ratio (FDR).
Hasil penelitian menunjukan : (1) Dengan menggunakan uji analisis regresi
berganda secara parsial rasio NPL bank konvensional dipengaruhi oleh masing-
masing instrumen kebijakan moneter yang digunakan baik, SBI dan SBIS
dengan nilai t-hitung yaitu sebesar 3.27 dan -5.89, sedangkan NPF bank syariah
hanya dipengaruhi oleh SBIS saja dengan nilai t-hitung yaitu sebesar -3.39.
Untuk ROA bank konvensional juga dipengaruhi oleh seluruh instrumen
kebijakan moneter yang digunakan dengan nilai t-hitung yaitu sebesar 2.62 dan -
4.35, sedangkan untuk ROA bank syariah semua instrumen kebijakan moneter
yang yang digunakan yaitu, SBI dan SBIS tidak ada yang berpengaruh.
Sementara itu untuk LDR bank konvensional ternyata juga dipengaruhi oleh SBI
dan SBIS dengan nilai t-hitung yaitu sebesar -3.50 dan 6.24, dan untuk FDR
bank syariah hanya dipengaruhi oleh SBI saja dengan nilai t-hitung yaitu sebesar
2.99. (2) Secara simultan rasio keuangan bank konvensional yaitu, NPL, ROA,
dan LDR semuanya dipengaruhi oleh instrumen kebijakan moneter yang
digunakan yaitu, SBI, dan SBIS dengan nilai F-hitung sebesar 17.45 untuk NPL,
9.63 untuk ROA, dan 19.61 untuk LDR. Sedangkan untuk rasio keuangan bank
syariah hanya NPF dan FDR saja yang dipengaruhi oleh instrumen kebijakan
moneter secara simultan dengan nilai F-hitung yaitu sebesar 6.37 dan 12.38.

Kata Kunci : instrumen kebijakan moneter, kinerja bank, dan rasio keuangan.
viii
KATA PENGANTAR

Segala puji hanya bagi Allah SWT, Rabb semesta alam yang telah
memberikan kita kesempatan hidup di dunia ini dan memberikan nafas gratis
yang dengannya kita dapat merasakan keindahan untuk bisa menyembah-Mu.
Sungguh tidak ada satupun kejadian yang terjadi secara kebetulan, semua sudah
terencana, semua telah ditentukan atas qodho dan qodhar-Nya. Shalawat serta
Salam tidak lupa kita curahkan kepada junjungan kita, Baginda Nabi
Muhammad SAW semoga kelak kita mendapat safa’atnya dihari akhir yang pasti
terjadi.
Ilmu yang kita miliki pada hakikatnya adalah titipan Allah, yang sama
sekali tidak sulit bagi-Nya untuk mengambilnya kembali dari kita. Semoga kita
dimudahkan oleh-Nya untuk meraih ilmu yang bisa menjadi penerang dalam
kegelapan dan dapat menjaga ilmu tersebut dengan penuh kerendahan hati.
Tidak ada yang tidak mungkin, selama kita mau berdoa dan berusaha.
Seperti Hadits Rasulullah “Man Jadda Wa Jada” yang artinya, barang siapa
yang bersungguh-sungguh akan mendapatkannya. Urusan kita dalam kehidupan
ini bukanlah untuk mendahului orang lain, tetapi untuk melampaui diri kita
sendiri, untuk memecahkan rekor kita sendiri, dan untuk melampaui hari
kemarin dengan hari ini yang lebih baik. Itulah sepenggal kalimat yang menjadi
penggugah demi terselesaikannya skripsi yang sederhana ini, yang berjudul
“Analisis Pengaruh Instrumen Kebijakan Moneter Konvensional dan
Instrumen Kebijakan Moneter Islam terhadap Kinerja Bank Konvensional
dan Bank Syariah”.
Dengan selesainya skripsi ini, penulis ingin menyampaikan rasa terima
kasih kepada :
1. Kedua orang tuaku untuk kasih sayangnya yang tulus, Ibunda Penny
Sulistiawati dan Ayahanda Mochammad Taufik. Mama, papa, engkau
ibarat “baju perang” dalam mencapai mimpi-mimpiku, untukku mampu
berperang melawan bayang-bayangku sendiri. Doa-doa kalian adalah
salah satu “fast track” untuk setiap kesuksesan langkahku. Tiada kata
ix