Table Of ContentSumário
1
AS BASES DA FILOSOFIA BASTTER
Patrimônio
Patrimônio não se gira, se acumula
Taxa não ganha de Tempo
O que importa é renda e não rentabilidade
Preço e Valor
O que enriquece é trabalhar
Aporte, Tempo e Valor
2
TRABALHO E POUPANÇA
Quer ficar rico? Dedique-se ao seu trabalho.
Juros Compostos
Porque se dedicar mais ao trabalho?
Amador no mercado?
Preço de Compra
Mais sobre Juros Compostos
O empate
3
APOSENTADORIA
4
INVESTIMENTOS
Administração de Patrimônio
Fundo de Investimento Imobiliário (FIIs)
Imóveis
Moedas
Ações
Investimentos no Exterior
5
CARTEIRA DE AÇÕES
Introdução
Boas Empresas
Simplificando a análise de empresas para ser sócio
Como Montar a sua Carteira de Ações?
IPOs, Pré-Operacionais e Turnarounds
Reavaliação Anual
Caro ou barato
6
RENDA
Renda produzida pela Renda Fixa
Renda produzida pelos FIIs
Renda produzida por imóveis
Renda produzida por ações
Aluguel
Venda Coberta de Opções
7
A FILOSOFIA BASTTER.COM RESUMIDA
VIDA, TRABALHO
E TRANQUILIDADE FINANCEIRA
Bastter
Você nasceu para sustentar o sistema.
Você nasceu para pagar taxas, administração, corretagem, impostos, etc.
Você nasceu para girar seu patrimônio.
Você nasceu para comprar no topo eufórico e vender no fundo em pânico.
Para vencer isso terá de lutar todo dia igual um viciado em drogas.
O meio ambiente é bullshitiano e seu cérebro é mal formulado para lidar com investimentos.
Se afastar da manada dói e te expõe ao ridículo de errar sozinho.
Mudar a forma de pensar que foi enfiada na sua cabeça a vida toda não é fácil.
Desistir da grande cacetada e se conformar que seu aliado é o TEMPO é triste e decepcionante.
Mas você vai ter de começar a mudar hoje se pretende mesmo enriquecer, ter saúde e uma vida tranquila
com sua família.
É bem simples:
A maioria se dá mal.
A maioria não enriquece.
A maioria não tem saúde e vida tranquila.
Será mesmo que o caminho é fazer igual a maioria?
Pense nisso...
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AS BASES DA FILOSOFIA BASTTER
Patrimônio
O que se poupa é patrimônio. O grande objetivo é acumular patrimônio para poder viver
tranquilo da renda que ele produz. Não é necessário vender o patrimônio em busca de lucros.
Tentar obter lucros na variação de preços leva a prejuízos para a grande maioria e mesmo que
não leve a prejuízos, causa perdas enormes de patrimônio por interromper o ganho causado
pelo tempo. Patrimônio não cresce com lucro na variação de preços e sim com aporte, tempo e
valor.
OBS DO AUTOR
Não há necessidade de vender patrimônio e não se deve vender enquanto se está formando
patrimônio. Mas não tem nada demais vender um pouco quando se tem Tranquilidade
Financeira para aproveitar a vida. De qualquer forma antes disso há a Reserva de Emergência e
a Renda produzida pelo Patrimônio que vai suprir as necessidades na maior parte das vezes. O
que nunca deve ser feito é a venda de patrimônio para realizar lucro. Isso traz danos graves ao
patrimônio levando a alocação burra que é sair de investimentos espetaculares que vão fazer
seu patrimônio explodir para entrar em outros não tão bons baseado em preços. A base do
enriquecimento pessoal é Valor. Preços é a base do enriquecimento dos intermediários através
do seu giro de patrimônio em busca de oportunidades ilusórias.
O que importa no acúmulo de patrimônio é que o patrimônio acumulado tenha e mantenha
valor, porque no longo prazo os preços seguem o valor. Diferenciar preço de valor é
fundamental para se conseguir ficar efetivamente rico. As recomendações absurdas de entrar e
sair da bolsa, agora é hora disso, agora é hora daquilo, fazem o incauto girar seu patrimônio e
pagar custos e impostos enormes que vão diminuindo o patrimônio ao invés de aumentar. E
pior, como eles sempre seguem recomendações de analistas e mídia, sempre vão entrar
atrasados, comprando nos topos e vendendo nos fundos, somando a todos os outros custos, o
custo do erro.
Quando você vende o seu patrimônio ou uma parte dele, a única coisa certa é que você
perde, pois tem custos e impostos a pagar. Se com este giro vai conseguir pagar estes custos e
ainda ter lucro consistente que aumente seu patrimônio é uma enorme dúvida. Quase que
certamente não, pois a tendência do pequeno investidor é comprar na euforia (preços altos) e
vender no pânico (preços baixos). E não basta ter lucro, precisa ter lucro que justifique o
trabalho a mais e a perda de juros compostos no longo prazo, coisa que é dificílima de calcular.
Mesmo entre os poucos que por um período obtém lucros com o juro, na verdade a maioria
está tendo prejuízo.
No acúmulo de patrimônio, a variação de preços não importa, o que importa é o valor do
patrimônio. Se um imóvel, por exemplo, está bem localizado, tem boa liquidez e aluga fácil, ele
tem um bom valor, esqueça o preço. Se ele realmente deixar de ter valor, saia do investimento
e transfira seu capital para um bom investimento. Tanto faz o preço. Não tem de sair no lucro,
isso tanto faz, você está apenas transferindo seu capital de um investimento que tem
perspectivas futuras ruins, que está perdendo valor, para um de boas perspectivas futuras e
bom valor. O objetivo não é acumular vitórias, mas acumular capital.
OBS DO AUTOR
O tempo é tão fundamental no enriquecimento e na explosão dos juros compostos que fui
revendo a questão de sair do que suspostamente não tem mais valor. É claro que é importante
manter em valor, mas sejam bem conservadores na saída, na determinação do que realmente
perdeu valor e supostamente se deve sair. Primeiro que muitos usam isso de desculpa para
girar. Mas mais importante o dano ao seu patrimônio, se ele tiver boa diversificação, é muito
maior, por sair de um bom investimento do que por ficar num ruim. A perda no investimento
ruim é limitada e bem pequena quando há boa diversificação. O dano ao patrimônio de sair de
um bom investimento é ilimitado e se for algo realmente de valor que só passou um tempo
estagnado, pode ser uma perda grande ao patrimônio.
Figura 1: Exemplo de uma empresa que trouxe retorno extraordinário aos acionistas no longo
prazo, mas passou 13 anos de lado. Neste período houve também piora dos balanços, mas a
empresa nunca chegou a ficar realmente ruim. O dano de quem ficasse na empresa se ela se
tornasse ruim, desde que diversifique bastante, teria sido pequeno. O dano de quem saiu foi
grande ao patrimônio pois deixou de ter este retorno extraordinário. Isso não quer dizer que
estou sugerindo ficar em tudo e não sair de nada mesmo que se torne um péssimo investimento,
mas sim que devemos ser bem conservadores na saída e sair por partes. Igual a este exemplo
extremo, há diversos exemplos de investimentos extraordinários no longo prazo que passaram
por períodos de estagnação.
O objetivo é acumular patrimônio e não vitórias!
No patrimônio os preços não importam, o que importa é valor.
Por outro lado, nunca se deve ficar num investimento ruim aguardando empatar. Esta é uma
atitude absurda que leva a prejuízos imensos. Tendo 20 mil reais em um investimento e
determinando que perdeu o valor, pegue os 20 mil reais e coloque em um bom investimento.
Tanto faz se quando entrou tinha 10 mil ou 40 mil reais. Agora você tem 20 mil e a chance de
virar 40 mil é muito maior em um bom investimento com valor do que num investimento ruim
esperando empatar. Compreenda e aceite que tudo que você tem vale o que vale hoje e só
pode ser vendido pelo preço que alguém está disposto a pagar. O preço que você comprou, o
preço que deveria estar, o preço que você acha que vale, são apenas ilusões que fazem com
que prejuízos só aumentem.
O mesmo vale para ações de boas empresas, títulos do governo, ou qualquer investimento. O
que importa é o valor e não o preço. E não tem prazo (com exceção de títulos). Fique e
mantenha enquanto tiver valor. Quanto mais tempo você conseguir ficar em bons
investimentos mais capital vai acumular porque os custos e impostos serão menores e os juros
compostos maiores. E com menos giro, diminui a margem para erros. Mesmo quando for sair
saia devagar, movimente sempre pouco dinheiro. Grandes movimentações de dinheiro nas
mãos de amadores terminam quase sempre em erros e prejuízos.
O objetivo é simples: ficar o maior tempo possível em bons investimentos e só sair de um
investimento se realmente depois de muito estudo e ponderação, concluir que perdeu valor,
mas ainda assim saia normalmente devagar. Opere valor e não preços.
Os dois gráficos abaixo mostram o efeito do tempo nos investimentos. O segundo demonstra
que o tempo vence até empresas ruins.
