Table Of ContentCopyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российская таможенная академия»
Владивостокский филиал
Кафедра информатики и информационных
таможенных технологий
Л.В. Сорокина
Применение функций Microsoft Еxcel для проведения
финансовых расчетов
Учебное пособие
для студентов специальности 080502.65
Экономика и управление на предприятии (таможня)
Утверждено решением Учебно-методического совета
Владивостокского филиала
Российской таможенной академии
Владивосток
2008
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
УДК 004.9
ББК 32.973.26
С65
Рецензенты: О.Н. Склюева, к.т.н., доцент;
Л.Г. Воробьева, к.э.н., доцент
Сорокина Л.В.
Применение функций Microsoft Еxcel для проведения финансовых расчетов:
учебное пособие для студентов специальности 080502.65 Экономика
и управление на предприятии (таможня) / Л.В. Сорокина; Российская тамо-
женная академия, Владивостокский филиал. – Владивосток: ВФ РТА, 2008. –
66 с.
ISBN 978-5-9590-0514-6
Раскрывает возможности функций Microsoft Еxcel для проведения
финансово-экономических расчетов. Предназначено для студентов 2 курса
экономического факультета, проходящих учебную практику по информатике
и информационным технологиям в экономике.
ISBN 978-5-9590-0514-6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
©Владивостокский филиал Российской таможенной академии, 2008
Содержание
Содержание .................................................................................................................................. 3
Введение ........................................................................................................................................ 4
Функции Excel для расчета операций по кредитам и займам ........................................... 6
1. Определение будущей стоимости ................................................................................................ 6
Расчеты на основе постоянной процентной ставки. Функция БC() ................................................................ 6
Примеры ........................................................................................................................................................... 7
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 10
2. Определение текущей стоимости .............................................................................................. 10
Функция ПС() .................................................................................................................................................... 11
Примеры ......................................................................................................................................................... 12
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 14
Функция ЧПС() .................................................................................................................................................. 14
Примеры ......................................................................................................................................................... 15
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 17
3. Определение срока платежа и процентной ставки ............................................................... 17
Функция КПЕР() ................................................................................................................................................ 18
Примеры ......................................................................................................................................................... 19
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 22
Функция СТАВКА() .......................................................................................................................................... 23
Примеры ......................................................................................................................................................... 23
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 26
4. Расчет периодических платежей ............................................................................................... 26
Функция ПЛТ() .................................................................................................................................................. 27
Примеры ......................................................................................................................................................... 28
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 30
Функция ПРПЛТ() ............................................................................................................................................. 30
Примеры ......................................................................................................................................................... 31
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 33
Расчет основных платежей по займу. Функция ОСПЛТ() ............................................................................. 34
Примеры ......................................................................................................................................................... 34
Задания для расчетов .................................................................................................................................... 36
5. Определение скорости оборота инвестиций ........................................................................... 36
Функция ВCД() .................................................................................................................................................. 37
Примеры ......................................................................................................................................................... 38
Задания для расчётов .................................................................................................................................... 39
Функция МВСД() .............................................................................................................................................. 40
Примеры ......................................................................................................................................................... 40
6. Оценка инвестиций на основе Таблицы подстановки ......................................................... 41
Построение Таблицы подстановки для одной переменной ........................................................................... 41
Подготовка Таблицы подстановки с двумя переменными ............................................................................ 45
Функции EXCEL для расчета амортизации ....................................................................... 47
Функция AПЛ() ................................................................................................................................................. 47
Функция АСЧ() .................................................................................................................................................. 48
Функция ФУО() ................................................................................................................................................. 49
Функция ДДОБ() ............................................................................................................................................... 50
Функция ПУО() ................................................................................................................................................. 51
Задачи для самостоятельной работы .................................................................................... 54
Список литературы .................................................................................................................. 62
Приложения ............................................................................................................................... 63
Таблица соотношения наименований функций MS Excel ....................................................... 63
Описание аргументов финансовых функций MS Excel ............................................................ 64
Формулы расчета амортизации различными методами ..... Ошибка! Закладка не определена.
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Введение
В настоящее время возрастают требования к знаниям, умениям и навы-
кам в области информационных технологий как к выпускникам вузов в об-
щем, так и к выпускникам экономических специальностей, в частности.
Предполагается, что студенты к моменту работы с настоящим пособием дос-
таточно хорошо владеют общими основами работы с программой Microsoft
Еxcel.
Основной целью практики является выравнивание навыков работы на
персональном компьютере, закрепление и расширение навыков использова-
ния возможностей пакетов прикладных программ (ППП) и закрепление на-
выков использования ППП, ориентированных на обеспечение решений
управленческих задач на предприятии и в таможне1.
Задачи пособия:
⎯ формирование навыков использования ППП для решения управленческих
задач (финансово-экономические расчеты, анализ финансово–
хозяйственной деятельности предприятий);
⎯ обучение работе с функциями финансового анализа инвестиций в Micro-
soft Excel (функции для расчета операций по кредитам и займам, опреде-
ление скорости оборота инвестиций, функции для расчета амортизации).
Студент должен научиться:
⎯ применять функции БС(), ПС(), ЧПС() для расчета будущей и текущей
стоимости кредитов и займов;
⎯ определять сроки платежей и процентные ставки с помощью функций
КПЕР(), СТАВКА();
⎯ вычислять эффективные и номинальные ставки процентов по функциям
ЭФФЕКТ(), НОМИНАЛ();
⎯ осуществлять расчет периодических платежей посредством функций
ПЛТ(), ПРПЛТ(), ОСПЛТ();
⎯ определять скорость оборота инвестиций используя ВСД(), МВСД();
1 ГОС по специальности 060800 Экономика и управление на предприятии (по отраслям). М, 2000.
4
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
⎯ рассчитывать амортизацию различными методами – функции АПЛ(),
АСЧ(), ФУО(), ДДОБ(), ПУО();
⎯ оценивать эффективность инвестиций.
Для эффективности работы студентов в любой версии Microsoft Еxcel в
Приложении 1 представлена таблица соотношения наименований функций
MS Excel, а в Приложении 2 – описание аргументов финансовых функций.
5
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Функции Excel для расчета операций по кредитам и займам
В пакете MS Excel существует группа функций, предназначенная для
расчета финансовых операций по кредитам, ссудам, займам. Эти расчеты ос-
нованы на концепции временной стоимости денег и предполагают неравно-
ценность денег, относящихся к разным моментам времени. Эта группа функ-
ций охватывает следующие расчеты:
• определение наращенной суммы (будущей стоимости);
• определение начального значения (текущей стоимости);
• определение срока платежа и процентной ставки;
• расчет периодических платежей, связанных с погашением займов;
1. Определение будущей стоимости
Понятие будущей стоимости основано на принципе неравноценности
денег, относящихся к разным моментам времени. Вложения, сделанные сего-
дня, в будущем составят большую величину. Функция позволяет рассчитать
будущую или наращенную стоимость серии фиксированных периодических
платежей, а также будущую стоимость текущего значения вклада или займа
при постоянной процентной ставке (функция БС() или БЗ() в более ранних
версиях MS Excel, см. Приложение 1).
Расчеты на основе постоянной процентной ставки. Функция БC()
Функция БС() рассчитывает будущую стоимость периодических посто-
янных платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на ос-
нове постоянной процентной ставки.
Синтаксис
БС(ставка; кпер; плт; пс; тип)
Заметим, что если платежи производятся систематически, а не один раз, то
эти платежи могут осуществляться в начале каждого расчетного периода (так
называемые платежи пренумерандо) или в конце (постнумерандо) в течение
n периодов. Допустим, требуется найти совокупную величину одинаковых
6
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
вложений в каждом периоде (их будущую стоимость) в конце n–го периода
для обоих случаев. Отличие в расчете при этом заключается в том, что во
втором случае не происходит начисления процентов на последний вклад, т.е.
все вклады пренумерандо увеличиваются на сложные проценты на один рас-
четный период больше, чем вклады постнумерандо (см. задачу 2).
Для расчета будущей стоимости серий фиксированных периодических
платежей, если они вносятся в начале каждого периода (так называемые
«обязательные платежи» или пренумерандо), аргумент тип = 1.
Для расчета будущей стоимости серии фиксированных периодических
платежей, если выплаты происходят в конце периода (так называемые
«обычные платежи» или постнумерандо), аргумент тип = 0.
Аргумент тип = 0 можно опустить.
Примеры
Задача 1
Рассчитаем, какая сумма окажется на счете, если 300 тыс. руб. положены
на 10 лет под 10,5 % годовых. Проценты начисляются каждые полгода.
Обратите внимание, что в условии задачи указан годовой процент и число
лет. Если проценты начисляются несколько раз в год, то необходимо рассчи-
тать общее количество периодов начисления процентов и ставку процента за
период начисления. Эти величины легко определить по таблице, в которой
приводятся расчеты для наиболее распространенных методов начисления
процентов в году.
Таблица 1
Расчет основных величин при внутригодовом учете процента
Метод на- Общее число периодов начис- Ставка процента за
числения ления процентов период начисления,
процентов %
Ежегодный n k
Полугодовой n*2 k/2
Квартальный n*4 k/4
Месячный n*12 k/12
Ежедневный n*365 k/365
7
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Решение
В данной задаче при полугодовом проценте общее число периодов на-
числения равно 10*2 (кпер), а процент за период начисления равен 10,5 %/2
(ставка). По условию аргумент пс = –300000. Это отрицательное число, оз-
начающее вложение денег. Используя функцию БС(), получим:
= БС(10,5 %/2; 10*2; ; –300 000)
Задача 2
Есть два варианта инвестирования средств в течение 4 лет:
А) в начале каждого года под 26 % годовых;
Б) в конце каждого года под 38 % годовых.
Пусть ежегодно вносится 300 тыс. руб. Определим, сколько денег окажется
на счете в конце 4-го года для каждого варианта.
Решение
В данном случае производятся периодические платежи.
При работе с функцией БС() следует указать аргументы ставка = 26 %,
кпер = 4, плт = –300000, тип = 1 для первого варианта; ставка = 38 %,
8
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
кпер = 4, плт = –300 для второго варианта. Аргумент тип = 0 можно опус-
тить. Тогда
= БС(26 %; 4; –300 000; ;1) = 2 210 534,93 руб. — для первого варианта;
= БС(38 %; 4; –300 000) = 2 073 741,6 руб. — для второго варианта.
Расчеты показали, что первый вариант предпочтительнее.
9
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
Задания для расчетов
1. Рассчитать, какая сумма будет на счете, если сумма размером 5000 тыс.
руб. размещена под 12 % годовых на 3 года; а проценты начисляются ка-
ждые полгода. Ответ: 7092,60 тыс. руб.
2. По вкладу размером 2000 тыс. руб. начисляется 10 % годовых. Рассчитать,
какая сумма будет на сберегательном счете через 5 лет, если проценты на-
числяются ежемесячно. Ответ: 3290,62 тыс. руб.
3. На сберегательный счет вносятся платежи по 200 тыс. руб. в начале каж-
дого месяца. Рассчитать, какая сумма окажется на счете через 4 года при
ставке процента 13,5 % годовых. Ответ: 12 779,34 тыс. руб.
4. Сравнить будущее значение счета, если платежи вносятся в конце каждого
месяца. Ответ: 12 637,17 тыс. руб.
2. Определение текущей стоимости
Во многих задачах используется понятие текущей (современной) стои-
мости будущих доходов и расходов. Это понятие базируется на положении о
том, что на начальный момент времени полученная в будущем сумма денег
имеет меньшую стоимость, чем ее эквивалент, полученный в начальный мо-
мент времени. Согласно концепции временной стоимости денег, расходы и
доходы, не относящиеся к одному моменту времени, можно сопоставить пу-
тем приведения к одному сроку (т.е. путем дисконтирования). Текущая стои-
мость получается как результат приведения будущих доходов и расходов к
начальному периоду времени. MS Excel содержит ряд функций, которые по-
зволяют рассчитать:
1) текущую стоимость единой суммы вклада (займа) и фиксированных пе-
риодических платежей (функция ПС());
2) чистую текущую стоимость будущих периодических расходов и поступ-
лений переменной величины (функция ЧПС());
Расчеты с использованием функций ЧПС() и ПС() являются частными
случаями вычисления текущей стоимости ожидаемых доходов и расходов,
10
